miércoles, 30 de junio de 2010

Relacion Xlp-Xly



Las 500 empresas que representan al Spx 500 estan nucleadas en distintos sectores que intentan replicar a la economia en su conjunto. Dentro de esos sectores haremos hincapie en dos, que son los que estan reflejados en el chart presentado. Uno de ellos, mostrado aqui mediante el Etf Xlp aglutina a ciertos productos considerados de primera necesidad y por lo tanto tienden a tener mayor demanda en periodos de contraccion de una economia. Por su parte, el segundo en cuestion, el Xly, contiene empresas que son consideradas de indole suntuosa y por lo tanto su desarrolllo lo encontramos en momentos de una economia mas vigoroza y pujante. El chart refleja la relacion entre ambos activos durante los ultimos 10 años y curiosamente guarda una relacion asombrosa con el desarrollo del propio mercado. Notese que y por tomar solo un par de ejemplos, la relacion corta al alza para finales del año 2007, practicamente en linea con lo ocurrido en el mercado, pero claro esta de manera inversa, representando obviamente el cambio de situacion en la propia economia. El mismo escenario parece haber sucedido solo 60 dias atras y acaso este marcando el camino de aqui en adelante y nuevamente prevalezca lo basico( xlp) por sobre lo suntuoso(xly),lo cual de ser asi, pueda terminar impactando de manera negativa en el mercado.
Por ultimo , es importante resaltar una posible figura tecnica de hombro-cabeza-hombro invertido de muy largo plazo, el cual esta plenamente vigente al dia de hoy.

miércoles, 23 de junio de 2010

Spx 500 formando el hombro derecho ???

La figura nos muestra al Índice Spx 500 en plena formación del hombro derecho, tratando de aguantar sobre la media móvil de 21(d), clave para entender el corto plazo. De conseguirlo, podría en los próximos días lograr una altura q se acerque a los 1145/55 puntos o por lo menos se aproxime.
Curiosamente, y en correlato con la comparacion q mostraramos con el tope del año 2007, tambien en aquella oportunidad se apoyo sobre la misma media movil.
En definitiva, es una zona clave q claramente divide aguas en esta instancia.

Diego inmortal-3




viernes, 18 de junio de 2010

Spx 500 tope 2007-actualidad ( actualizacion)

Un pequeño nuevo deja vu hemos presentado días atrás en dos de los índices mas importantes como lo son el Dow Jones y el Spx 500. El mismo de alguna manera y como ha quedado expresado, relaciona como se trabajo el tope en el año 2007 y como en la actualidad se podría estar asistiendo a un movimiento similar.
Finalmente y tomando como ejemplo el Spx 500, notamos que la media móvil de 200(d) se ha vulnerado al alza en las ultimas ruedas, lo cual asemeja aun mas a los momentos descriptos, quedando por ver si lo que se ha venido formando desde hace algunas ruedas atrás, es el hombro derecho(hipótesis principal, como se verifico en el año 2007),o bien, adopta otra estructura y forma parte de algo mas importante de cara a un futuro mediato.


Este es el detalle del tope en el año 2007 en el Spx 500.

Este es el detalle en la actualidad del Spx 500.
Just time will tell.....


miércoles, 16 de junio de 2010

Dow Jones, hipotesis de trabajo

Un poco de futurologia, una hipótesis de trabajo. Si estamos en proceso del armado del hombro derecho, esta es una idea de lo que podría venir después. Esta figura encaja
perfectamente con el trabajo presentado en reiteras oportunidades, en cuanto a lo similar del periodo 38/39 con el actual. Superar los 11000 puntos significaría, sin embargo,una inclinación mas cercana a lo acontecido durante los años 75-76, otra de las hipotesis presentadas oportunamente.
just ime will tell.....

Ung

Actualizando el chart de Ung presentado unos diez días atrás, vemos q el mismo ha podido vulnerar la media móvil q se presentaba como resistencia( aun debe quedar por encima de la misma cuando finalice la semana, dado ya ha pasado en ocasiones anteriores q la vulnera durante la semana , mas luego no pueda quedar por sobre dicha media cuando la semana concluye ), situada hoy en 8.10 y rápidamente ha incrementado su valor hasta llegar a los 8.84 en el día de ayer.
Seguimos considerando q podría ser una buena opción de mediano plazo, especialmente si en eventuales correcciones, la media móvil observada hiciera de buen soporte( vital para esta hipótesis de trabajo).
Un posible objetivo, en el corto plazo, podría situar a dicha especie en torno a los 9.5/9.6, necesitando para que ello pueda tomar cuerpo, superar la zona de 8.85/8.9.

viernes, 11 de junio de 2010

Spx 500 tope 2007-actualidad

Días atrás presentamos esta hipótesis de trabajo a través del Indice Dow Jones.Pues bien, este chart muestra el mismo patrón técnico, pero en este caso el índice indicado es el Spx 500.
Vemos las mismas tres lineas que marcan los soportes o resistencias del movimiento, como asi también, la posibilidad del armado del hombro derecho, situación esta que se vio en el inicio de la gran caída que se iniciara en el año 2007 .
Paralelamente, el corte de las medias citadas se da en el mismo espacio temporal que en aquella oportunidad.
Por ultimo quedara por ver, si la sma de 200(d) que hasta ahora funciono como resistencia a cualquier embate alcista (casualmente se vio lo mismo en octubre del 2007), sera eventualmente vulnerada en las próxima ruedas( situación esta q si sucedió en aquella oportunidad), formando así el hombro derecho, o bien es el momento donde los caminos se bifurcan.

miércoles, 9 de junio de 2010

Dow jones Industrial tope 2007-actualidad


Un pequeño nuevo Deja vu, que nos retrotrae en este caso a lo que finalmente fuera el tope del año 2007.De momento ha respetado las tres lineas presentadas, y los tres puntos marcados con círculos, quedando al cierre del día de hoy en valor soporte practicamente extremo, teniendo en cuenta q el chart nos muestra los valores en base cierre.Curiosamente las medias móviles son las mismas q en aquella época.La duda pues, aun persiste;¿podrá como en dicha oportunidad , armarse algún tipo de hombre derecho, y una vez concluido el mismo, se acceda a algún sell off de magnitud? ¿o acaso es el momento donde este tramo toma su propio camino y la venta no dará ningún respiro?

Spx 500

El indice Spx 500 en su variante "base cierre", nos muestra como la media móvil de 200(d) , conjuntamente con un trilogía de lineas tendenciales han bloqueado , de momento, cualquier intento de recuperación mayor.

El índice Spx 500 en su variante convencional nos muestra como la media móvil de 200(d) representa el escollo mas importante q ha tenido durante las ultimas ruedas. Mientras la zona de 1040 pts. no sea vulnerada de forma consistente, la posibilidad de ver al índice subir , aunque sea de forma contratendencial, estará plenamente vigente.



lunes, 7 de junio de 2010

Vxx

Vxx es un Etn que intenta replicar al indice Spx 500 short-term futures total return. Se ha visto ultimamente favorecido por la corrección q se ha observado en el mercado, dado trabaja de manera inversa al mismo. El corte de la linea tendencial bajista, el incremento en el volumen y la posible formacion de un hch invertido hacen de este producto un interesante prospect hacia un mediano plazo, habiendo sido ,contenido de momento y como muestra la figura, por la sma de 200(d)

Dólar, dolar, dolar-3

Behind the lines plus 20

viernes, 4 de junio de 2010

Ung

Ung es el etf q representa al gas natural. El mismo podría estar en un proceso de salida de una brutal caída q comenzara para mediados del 2008 en valores cercanos a los 63 dolares, habiendo marcado de momento un mínimo entorno al os 7 dolares. Seria muy interesante poder vulnerar en base cierre semanal la media móvil mostrada( en magenta), dado podría darle aun mayor entidad a esta hipótesis de trabajo.

miércoles, 2 de junio de 2010

Xlf

Es remarcable la importancia q ha tenido en esta especie la media movil simple de 200 (d), representada en color magenta , desde que la misma marcara su maximo hace ya mas de tres años atras.
Actualmente se encuentra en 14.94 y por ende, por arriba de lo q es la cotizacion
actual del activo, cuyo valor es de 14.47, constituyendose en este caso en una eventual resistencia de relevancia.