Este índice y tal se aprecia en la figura adjunta queda prácticamente en los mínimos desde que la
corrección en curso comenzara unas semanas atrás y de momento bien por debajo del soporte que
fuera apuntado en informes previos, la linea tendencial que se originara en Octubre del año 2020.
Por otro lado hoy concluyo el mes, acaso el peor en mucho tiempo , dado dejo un saldo negativo
de casi el 5 % ( clickear para agrandar )
Actualizo el informe de unos días atras: https://btlplus.blogspot.com/2021/09/usdbrl-update.html ,
dado se supero la zona de 5.35/37 y esta en cercanías nuevamente a su ultimo máximo, el cual y
como ya fuera apuntado representa el 61.8 de todo el movimiento declinante previo. Así que acaso
si esta suba continuara, el tema quedara o bien por el doble techo o definitivamente el quiebre del
mismo y una salida aun mas explosiva. Hagan sus apuestas, Sres.... ( clickear para agrandar )
El par mas relevante del mundo forex, el eurusd, alcanza su nivel mas bajo desde que comenzara
su corrección e impacta un valor que no se veía desde Julio del año 2020, en clara relacion a lo
que viene sucediendo en el Dxy ( señalado una y otra vez desde aquí ) dado su alta injerencia en
el mismo mismo: http://btlplus.blogspot.com/2021/09/dxy-dolar-index-update_29.html . La zona
de 1.15/1.155 se destaca como su 1era soporte o valor a monitorear, mas de momento y desde
hace tiempo son los bears ( los pro dolar ) los que han venido teniendo el control en estos ultimos
meses.( clickear para agrandar )
Permanentemente muestro aquí acciones del mercado brasileño y dentro de estas, claro esta, el banco
BBD https://btlplus.blogspot.com/2021/09/bbd-update_23.html. Me pareció oportuno en esta ocasión
analizar el mismo banco mas en su versión CEDEAR en Argentina dado se ha impactado en una zona
que podría ser un difícil escollo de superar para el mismo, dado confluyen varios elementos a tener en
cuenta ( linea inferior del canal ascendente, media móvil divisoria, 38.2% de recorte del movimiento
descendente previo y aquel máximo de Octubre del año 2020, todo esto expresado en términos base
cierre semanal, hoy en torno a los 770)( CLICKEAR PARA AGRANDAR )
A solo dos ruedas para concluir el mes, este commodity esta en los mínimos desde que comenzara su
derrotero declinante hace ya unos meses atrás y de momento marginalmente por debajo del soporte en
extremo apuntado 22.25/50 http://btlplus.blogspot.com/2021/09/silver-cont-continuo-update_19.html
Por lo expresado continua estando bien lejos de las resistencias señaladas de un muy tiempo a hoy
( diría de 9/10 meses a la fecha ) siendo estas : 1- la zona de 30 /31( 50% fibo ), la mas relevante de
mediano plazo 2- la linea tendencial declinante que se originara en sus últimos máximos del año 2011
(en torno a los 27.50/75) ambas expresadas en base cierre mensual ( clickear para agrandar )
Este índice alcanza en estos momentos un valor que no se veía desde noviembre del año 2020 y
en paralelo vuelve a alcanzar la altamente relevante linea tendencial ascendente que viera su
origen allá por el año 2011 y que fuera mostrada una y otra vez durante todo el transcurso de los
pasados 12 meses ( o incluso mas allá en el tiempo ) y que hasta aqui ha sido el fuerte escollo
que han tenido los bulls para seguir avanzando ( en términos base cierre semanal ). Su eventual
superación ( no antes obviamente ) pondría el foco un escalón más arriba de la misma, la zona
de 94.45/80 donde confluyen su resistencia estática más importante, el 38.2% de recorte y la
sma de 200. En materia de soportes de relevancia queda en 1er lugar está la línea tendencial
declinante que se originara un año atrás y claro está el extremo en los tantas veces apuntados y
ahora mas que alejados 89.( clickear para agrandar )
Hasta este momento, este especie viene teniendo una muy dura semana, luego que hace unas 4/5
semanas atrás se verificara una especie de doble techo (base cierre semanal). Puntualmente ahora
lo relevante es la linea de velocidad que se estaría penetrando, por lo que claramente es esta la que
los bulls deben recuperar en términos base cierre semanal, dado de no hacerlo el riesgo de nuevas
mermas no podría descartarse. ( clickear para agrandar )
En este momento, la tasa de 10 años de EEUU alcanza su valor mas alto desde su mas reciente
mínimo y supera los 1.45, aunque ese valor es el relevante términos base cierre semanal y aun
quedan casi 4 días completos para su cierre. Me pareció pues relevante volver a mostrar ya no
tan solo el corto , sino también el mediano y largo plazo para poder enfocar el donde estamos.
Si esos 1.45 fueran finalmente quebrados al ( en base cierre semanal ) el foco se volvería en su
en primera instancia en la tendencial que se originara en el mes de Julio del año 2020 , luego en
su ultimo máximo (1.77) e incluso mirando un poco mas allá en 1.95/2.05, que fuera tantas veces
mencionado aquí como el objetivo de fondo ( clickear para agrandar )
TNX ( TASA DE 10 AÑOS US ) CORTO/MEDIANO PLAZO
TNX ( TASA DE 10 AÑOS US ) MEDIANO/LARGO PLAZO
En la jornada de ayer, este índice y en esta variante impacta en la zona de soporte intermedio que fuera
apuntado: https://btlplus.blogspot.com/2021/09/merval-en-dolares-ccl-update_24.html y desde allí pudo
reaccionar. Mas claramente es donde debe estar el foco, dado su eventual penetración, en términos base
cierre semanal, podría conducirlo a los 345/50. ( clickear para agrandar )
Este índice arranca la semana con leves incrementos que lo vuelven a acercar a la linea tendencial
ascendente que se originara en el año 2011, su 1era gran resistencia. Solo su eventual superación
( no antes obviamente ) pondría el foco un escalón más arriba de la misma, la zona de 94.45/80
donde confluyen su resistencia estática más importante, el 38.2% de recorte y la sma de 200. En
materia de soporte en 1er lugar está la línea tendencial declinante que se originara un año atrás y
claro está el extremo en los tantas veces apuntados y ahora mas que alejados 89.
( clickear para agrandar )
Luego de impactar de manera milimétrica en el 61.8% de todo el movimiento descendente previo ,
Este índice termino subiendo de manera marginal durante la semana la cual incluyo cerrar la misma una
vez más sobre la zona de soporte de corto apuntada. Los bulls, quienes están aún estan técnicamente en
control hasta aquí, han tenido sin embargo una nueva señal de alerta y en este caso recién sobre el cierre
de la semana, la cual claramente fue de menos a más, pudieron salvarla. Si bien este índice continua por
debajo de la línea superior del canal señalado en reiteradas ocasiones (el de corto y mediano plazo, más
también y viendo la big picture el de largo plazo ) , pudo concluir la misma sobre lo que es su 1er gran
soporte en esta instancia, la línea tendencial ascendente que se originara en Octubre del año 2020, que
sin duda es donde debe ponerse el foco, en términos base cierre semanal.( clickear para agrandar )
SPX 500 LARGO PLAZO
SPX 500 - MARZO 2020 / HOY
Un cierre totalmente neutro para etf que emula el accionar del Nasdaq 100, concluyendo luego de una
semana de menos a más prácticamente sobre su soporte en esta instancia, en el base cierre semanal, la
línea tendencial que se originara en Marzo del año 2020. Reitero: Si bien el bull market comenzó en el
año 2009, es desde el año 2016 que este y otros índices comenzaron a tomar vuelo, esto a pesar de que
se vieran algunas correcciones, siendo la más relevante la producida entre Febrero/Marzo del 2020,
mas esta tampoco fue suficiente aun para contener su fortaleza. Mas allá de esto, podría tomarse este
tramo, el cual se originara en MARZO 2020 como una potencial cuña ascendente y eso es lo que se
pone en el foco en el hoy. ( clickear para agrandar )
Este índice, el más importante del mundo PyME testeo con éxito su soporte en esta instancia que es
la línea que une los mínimos de este 2021. Si bien la semana termino marginalmente positiva y como
ha sido dicho el soporte apuntado contuvo el embate declinante, claramente el foco para los bulls debe
estar en la línea que viera su nacimiento en su último gran mínimo, hace 18 meses atrás, dado una cosa
es si estos pudieran recuperarla y quedar por encima de esta (en términos base cierre semanal) y otra
distinta, si eso no se materializara, como ha sucedido hasta ahora.( CLICKEAR PARA AGRANDAR )
Luego de un una primera parte de la semana altamente prometedora para este índice, en la cual se
alcanzo la principal resistencia en instancia, el segundo tramo resulto demoledor ya que la cota que
se impacto resulto ser un murallón tras lo cual , la ciada fue brutal, terminando en el minimo de la
semana ( clickear para agrandar )
Este commodity queda por segunda semana consecutiva por debajo del soporte extremo tantas veces
apuntado de los 1760/65 y de momento el control ha quedado en manos de los bears mas no tan solo
ha quedado por debajo de dicha zona , sino que incluso se testeo (sin éxito) durante la semana la línea
tendencial ascendente que se originara hace más de dos años atrás. Por lo expresado, los bulls deben
rápidamente recuperar la zona penetrada ( 1760/65 ) dado de no poder materializarlo ( como se viera
durante los últimos días ), el riesgo es que la caída se agudice y eso podría incluir eventualmente un
regreso/testeo a los 1680 ptos que fueran alcanzados fugazmente hace poco más de un mes atrás.
( clickear para agrandar )
Hace instantes te mostraba el principal etf del mundo empresarial aurífero y te remarcaba sus 3 mas
importantes componentes, los cuales conforman el 35% de dicho etf en el hoy. Pues bien, que mejor
que mostrarlos todos juntos para que puedas ver como se han movido y como en al menos 2 de estos
casos ( NEM y GOLD( ABX.TO ), se encuentran sobre soportes extremos.
(clickear para agrandar )
NEM
GOLD (BARRICK)
FNV
Desde aquella gran resistencia señalada en Junio pasado , me refiero al impacto del 61.8% de todo
el recorrido declinante: http://btlplus.blogspot.com/2021/06/gdx-gold-miners-etf-update_18.html,
este etf ha ido cayendo de manera importante y en este caso no tan solo queda por 2da semana de
forma consecutiva por debajo de los 31, descriptos como su principal soporte, sino que alcanza un
valor que no se registraba desde Abril del año 2020. Los bulls necesitan con urgencia recuperar esos
31, dado lo de no hacerlo la posibilidad de nuevas mermas podría incrementarse. Adjunto a su vez
los 3 principales papeles que lo componen, los cuales posiblemente analice mas tarde.
( clickear para agrandar )
El petróleo vuelve a merodear en el intra semanal su principal resistencia de corto, mediano e incluso
largo plazo, me refiero a los 74 dólares en términos base cierre mensual, donde finalmente ha quedado
en el cierre. Es crucial para los bulls entonces poder superar la cota menciona, 74, en cierre mensual,
dado es su principal resistencia en esta instancia y por lo tanto donde debe ponerse el gran foco.
( clickear para agrandar )
No ha variado mucho el panorama en este commodity desde uno de últimos informes, hace ya mas
de un mes atras: http://btlplus.blogspot.com/2021/08/soja-contcontinuo-update_20.html,que en
los términos prácticos significa el estar aun en zona cercana a los mínimos desde que comenzara la
caída hace unos 4 meses atrás, lo cual representa volver a valores no vistos desde finales del 2020.
Otra durísima semana para esta especie que ya no tan solo se ha alejado de las resistencias apuntadas,
sino que ha estrechado la distancia con lo que es su soporte extremo en el hoy, esto la linea inferior
del claro canal ascendente mostrada en múltiples ocasiones y que en el hoy esta en torno a los 8.15
el cual si bien aun esta lejos del valor actual, es para considerar. Por el lado de arriba, los bulls tienen
que recuperar de mínima los 10.90/11.20 donde se encuentran sus primeros grandes escollos, para
recién allí ( NO ANTES ) pensar en ir por mas. ( clickear para agrandar )
El cierre de la semana encuentra a esta empresa impactando exactamente en el soporte extremo
apuntado pocos días atras:http://btlplus.blogspot.com/2021/09/bbar-reiteracion-update.html,
esto es la linea superior del viejo triangulo tantas veces mostrado, dicho esto en términos base
cierre semanal y por lo tanto donde claramente debe estar el foco en esta instancia.
(clickear para agrandar )
Segunda semana consecutiva de fuertes mermas para esta especie, que ya no tan solo no pudo supera
su actual resistencia ( 5.50 base cierre semanal ) sino que se ha acercado una vez mas a lo que es su
gran soporte en esta instancia, la linea tendencial ascendente que se originara en los mínimos del año
2020 ( hoy en torno a los 4.10/15 base cierre semanal )
Nuevamente momento de alto voltaje para esta especie, dado ha vuelto a acercarse a lo que es sin duda
su soporte extremo en el hoy: https://btlplus.blogspot.com/2021/07/tgs-updtae.html, me refiero si a la
linea tendencial ascendente que se generara en sus mínimos del año 2020 y que es donde debe ponerse
la lupa en esta instancia en caso que la caída continuara. ( clickear para agrandar )
A falta de una semana para concluir el mes, este etf, el mas importante del mundo emergente, vuelve
a estar por sobre la zona de soporte apuntado en reiteradas ocasiones , esto es los 50/51 en términos
base cierre mensual: https://btlplus.blogspot.com/2021/08/eem-etf-emergingmarkets-update.html
y si, es allí donde debe estar el foco. ( clickear para agrandar )
Luego de varias semanas de caídas , la última termino levemente verde , más eso no despeja aun las
dudas de fondo de este etf el cual registro en el intra semanal su valor más bajo desde que comenzara
su ultimo derrotero declinante e incluso, en su reacción desde allí no pudo posicionarse por encima del
38.2% de recorte de todo el avance previo, que es lo primero que los bulls deben recuperar ( base cierre
semanal), dado de no suceder, estará nuevamente la posibilidad de visitar un antiguo conocido para este
etf, los 31. ( clickear para agrandar )
Este índice y en esta variante concluyo la semana de una manera sumamente negativa y por ende
no sorprendió que volviera a estar por debajo de los claves 420/30, que era la primera zona que los
bulls debían defender y araño el soporte intermedio en los 375/80, siempre en términos base cierre
semanal, el cual de no aguantar el embate declinante, acaso termine posibilitando un nuevo testeo a
los 345/50. Desde el lado bull, lo primero y urgente esta en recuperar los 420/30, en términos base
cierre semanal( clickear para agrandar )
Nuevamente el foco sobre esta criptomoneda que en el inicio del dia de hoy arranca en rojo dado
las autoridades china han vuelto a alertar sobre la ilegalidad en las transacciones del mundo cripto
algo que ha pasado en reiteradas ocasiones durante los pasados años. En este caso lo que produce
es que vuelve a estrechar la distancia con su primer gran soporte de corto que es la linea tendencial
ascendente originada en sus mínimos del año 2020 y que pasa aproximadamente por lo 2550 ptos.
que es claramente donde debe estar el foco en caso que la caída continuara, en términos base cierre
semanal. ( clickear para agrandar )
A falta de todo el día de hoy, así esta el SPX 500, testeando ayer el soporte penetrado a nivel intra
durante la semana y con la gran incógnita a esta hora en la previa de la rueda si quedara por encima
o bien por debajo del mismo, luego de una semana que hasta aquí fue claramente de menos a mas,
lo cual incluye hasta el cierre un ligero saldo positivo, mas como ha quedado dicho, aun queda el
día de hoy, el cual en el pre vía futuros esta a esta hora ( 8.20 ) 0.50% abajo.(clikcear para agrandar)
Luego de mas de dos meses sin hacerlo, este índice que representa fielmente el accionar de la t10 de los
EEUU, alcanza los 1.40, la parte baja donde se encuentra la principal resistencia para este activo, la cual
esta en 1.40/45. Claramente es donde debe ponerse el foco, ya que una eventual superación de dicha zona
en términos base cierre semanal (no antes), daría pie a nuevos incrementos en materia de tasa de interés,
con todo lo que ello representaría en esta coyuntura. ( clickear para agrandar )
Luego de haber impactado en la media móvil divisoria, este par ha ido escalonado nuevamente, a
excepción de los dos últimos meses, mas en estos su corrección ha sido mínima. Mientras escribo
estas líneas, este par vuelve a merodear zona de máximos históricos, luego que en Turquía bajaran
( si ,leyó bien ) las tasas hace unos instantes atrás y claro esta poniéndole aun mas presión a este
par, mínimamente de corto. ( clickear para agrandar )
Una vez mas el foco sobre este commodity, dado ha reintentado, de momento sin exito, recuperar el
soporte perdido días atras: https://btlplus.blogspot.com/2021/09/gold-contcontinuo-update_19.html ,
esto es los 1760/65, tantas veces apuntado. Y no tan solo ello, sino que en el intra a también testeado
la linea tendencial ascendente que se originara hace mas de dos atrás, mas tampoco hubo éxito allí.
Dicho esto es crucial para los bulls retomar los señalados 1760/65 ( en términos base cierre semanal )
y para ello tiene aun todo el día de hoy y mañana. De no hacerlo, reitero, el riesgo es un nuevo viaje
al soporte siguiente, los 1680, que fuera fugazmente visitado un mes atrás. ( clickear para agrandar )
En lo que va de la semana esta especie fue directamente a buscar el soporte apuntado hace solo unos
días atrás : https://btlplus.blogspot.com/2021/09/bbd-update_18.html, me refiero claro a la zona de
3.55/65, la cual es vital mantener viva para los bulls, dado su eventual penetración traería mayores
dolores de cabeza ( expresado en términos base cierre semanal ). Su segundo objetivo es recuperar
la tendencial declinante, que hoy pasa aproximadamente por los 4 dólares y recién de suceder eso,
poder pensar en los siguientes targets ( no antes ). ( clickear para agrandar )
Si bien aun resta mas de una semana completa para finalizar el mes, de momento este etf, el principal
del mercado chino se encuentra levemente por debajo del soporte apuntado en varios de los informes
previos: http://btlplus.blogspot.com/2021/08/fxi-etf-china-update_26.html, me refiero a 40.25/45 que
es donde debe estar el foco cuando concluya Septiembre. En el ínterin y en el mes aun en curso se ha
generado un nuevo mínimo desde que comenzara la ultima caída en el mes de Febrero y claro no puede
descartarse aun un testeo de la linea tendencial ascendente que se originara en sus mínimos del 2008.
( clikcear para agrandar )
El riesgo pais argentino araña hoy la linea superior del canal horizontal planteado hace pocos días
atras http://btlplus.blogspot.com/2021/09/riesgo-pais-argentina-update.html, esto es la cota de
los 1620 puntos arriba ( y los ahora lejanos 1460 puntos abajo ). La mencionada zona ( 1620 ) es
crucial a mi entender en el base cierre semanal, dado su eventual quiebre , en dicho time frame,
seria sumamente peligroso de cara al mediato. En linea con lo señalado, menciono luego de mucho
tiempo los cds (credit default swap ) 5 años de Argentina, dado su cierre fue por encima de los 2000
pts y por lo tanto también quedaron en zona de definición, esto es 2020/50. Por lo expresado, si, a
estar mucho mas que atentos dado son valores en ambos casos de altísima a relevancia y donde hay
mucho en juego si ambos fueran finalmente quebrados. ( clikcear para agrandar )
Continuando con el ciclo de #podcasts/ #videos en el espacio "Desde la Bolsa" @Bolsar hoy hago
foco en el principal índice bursátil argento, el Merval , en sus distintas variantes. Espero les sea útil.
Link: https://youtu.be/7CwxlwzgZao
Mucha gente "cree" que el oro ha superado en rendimiento y en términos porcentuales a la plata
durante el ultimo tramo de suba observado en ambos desde los mínimos de Marzo de 2020. Sin
embargo podrán notar en el chart adjunto, que en aquel momento se necesitaban arriba de 120
onzas de plata para obtener una de oro, algo que ha cambiado dramáticamente durante el lapso
de tiempo apuntado y tal es así que hoy se necesitan "solo" 78 onzas de plata para tener una de
oro, o sea un 45 % menos aproximadamente que se necesitaban unos 16 meses atrás. Cierto es
que en los ultimos meses si el oro mejoro su performance frente a a plata y desde un minimo que
araño los 60, hoy esta en los citados 78.( clickear para agrandar )
Este índice alcanzo durante la jornada de hoy la linea superior del megáfono tantas veces apuntado
el cual representa, tal fuera expresado unos pocos días atrás, su soporte , en base cierre semanal,
y que se replica en varios activos locales que han quedado al limite, como el informe reciente de
BBAR: http://btlplus.blogspot.com/2021/09/bbar-update_21.html Por lo tanto es un momento de
altísima relevancia en el mercado vernáculo y por ende para ponerle la lupa encima, sin duda
alguna.(clickear para agrandar)
El cierre de la jornada de hoy encuentra a esta empresa impactando exactamente en el soporte extremo
apuntado pocos días atras: http://btlplus.blogspot.com/2021/09/bbar-reiteracion-update.html, esto es la
linea superior del viejo triangulo tantas veces mostrado, dicho esto en términos base cierre semanal y
por lo tanto donde claramente debe estar el foco en esta instancia. (clickear para agrandar )
Luego del doble piso multianual apuntado oportunamente durante aquellos finales de Mayo pasado:
https://btlplus.blogspot.com/2021/05/teo-update.html, esta especie como muchas otras del mercado
argento reaccionaron con fuerza , en este caso de manera limitada, chocando contra resistencias de
relevancia. En este caso puntual, comente lo relevante de dos líneas/ valores a considerar como
tal : 1- 5.70/80, la estática y la linea roja inferior señalada, la cual esta(ba) levemente por encima
de la zona antes mencionada , hoy casi coincidentes ( ambas expresadas en base cierre mensual ). Y
si bien en el intra esas cotas fueron superadas, no pudieron mantenerse, lo que se tradujo en nuevas
mermas, que incluso han vuelto a penetrar los 5 dólares una vez mas , tal se aprecia en la grafica
adjunta. (clickear para agrandar)
La zona de 174/76 es en esta instancia y en términos base cierre semanal el principal soporte de
corto en esta especie, que al igual que el grueso del mercado argentino ha corregido pesadamente
durante los últimos días, luego de una suba muy importante durante las 2/3 semanas previas. Es
allí entonces donde debe ponerse el foco en caso de que la corrección continuara.
( clickear para agrandar )
