martes, 31 de julio de 2018

BIDU- UPDATE

Otra de las pertenecientes al NYFANG INDEX que trae sus números en el post cierre de hoy es
Bidu, el mas famoso motor de búsqueda en Internet en China. el cual hace poco mas de un año
atrás habilito un lindo movimiento ascendente  que fuera mostrado por aquellos días en este sitio:
http://btlplus.blogspot.com/2017/05/bidu-update.html. Actualmente se encuentra de una canal de
tipo lateral que tiene dos elementos importantes 1, la linea superior, que hasta aquí se ha constituido
en el máximo del papel 2, el actual soporte, entorno a los 210 dolares. Adjunto ademas varias lineas
adicionales en caso de bruscas bajas que eventualmente pudieran vulnerar el soporte apuntado.
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AAPL- UPDATE

Durante la ultima semana he ido mostrando de manera constante activos relacionados con la alta
tecnología, dado por un lado han ido ingresado balances de empresas de alta relevancia como el
caso de FB: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/facebook-fb-update.html, o bien lo mostrado en
relación a AMZN: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/facebook-fb-update.html. También mostré
los distintos rendimientos de las mas importantes en relación al mecado de capitalización bursátil:
http://btlplus.blogspot.com/2018/07/aaplamzngooglmsft-rendimientos.html y hasta incluso el
FANG http://btlplus.blogspot.com/2018/07/fang-index-update.htmlindex. Claro esta y pasar cerrar
circulo, el propio chart del principal índice tecnológico, el Nasdaq Composite en varios formatos,
como por ej este: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/nasdaq-composite-update_31.html. Pues bien
dado hoy luego del cierre AAPL, la mas grande empresa del mundo en materia de market cap trae
sus números, me pareció relevante saber por donde anda apuntando algunas zonas que acaso deberían
tenerse en cuenta y fundamentalmente dos:1,el soporte entorno a 188.50/189 en términos base cierre
que si fuera vulnerado seria problemático para los bulls 2, la zona de doble techo entorno a 195 que
si fuera superado pondría en serios aprietos a los bears. Sres, luego de algunos días de ventas, hoy
se observa , al menos mientras escribo estas lineas, una cierta calma, mas recuerden que al cierre
viene el balance mas esperado por el mundo de la tecnología. ( clickear para agrandar)



NASDAQ COMPOSITE- UPDATE

Ya he mostrado este índice desde casi cada ángulo  y time frame, con distintas ideas e hipotesis
siendo el elemento mas relevante el haber alcanzado la zona de target propuesta 24 meses 
atrás esto es el área comprendida entre 7500/7650. Si me remito al mediano/ largo plazo, el 
siguiente chart en escala logarítmica, tiene tres elementos altamente destacables:1, el impacto 
en la linea superior del canal que se marca en el chart adjunto 2, si lo comenzado en el año 2009 
fuera una onda 3, la misma clavo el 3.618 de la onda 1, que se desarrollara entre el año 2002 y el 
año 2007 3, la posibilidad de haber concluido por todo lo marcado en reportes anteriores lo iniciado 
en el año 2009 y que este al comenzar una onda 4 de dicho ciclo que podría conducirnos hasta los 
picos del año 2000 (o levemente arriba de estos), curiosamente eso seria el 38,2% de la "supuesta" 
onda 3. Lo antes planteado SIGUE SIENDO MI HIPÓTESIS PRINCIPAL DE TRABAJO DE MEDIANO/ PLAZO,
SRES .(clickear para agrandar)



NYFANG INDEX - UPDATE

Sin duda alguna , uno de los indices mas potentes de los últimos tiempos es el denominado FANG
INDEX, que nuclea a varias de las empresas mas representativas del sector tecnológico, las cuales
son detalladas junto con su ponderación en el indice, a la izquierda del chart adjunto. El mismo nos
muestra que se ha llegado en la jornada de ayer a un punto critico, casi diría de do or die, donde o
retoma su normal recorrido de fondo hasta aquí ( alcista) o se cae definitivamente en pos de una
corrección mas importante. El grueso de los balances de las empresas que componen este indice
ya han  traído sus números, aunque aun quedan algunas, siendo la mas significativa AAPL, de la
cual conoceremos su balance hoy mismo cuando concluya la rueda tradicional.
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lunes, 30 de julio de 2018

EEM / ETF EMERGINGMARKETS- UPDATE

Tiempo atrás vulnero lo que consideraba el soporte extremo, entorno a los 45,50/ 46 en términos
base cierre, lo cual implico quebrar la linea tendencial primaria. Tal se aprecia en el chart adjunto
impacta( ahora desde abajo ) en dicha zona, lo cual obviamente me hace pensar; sera este un clasico
pullback y entonces los próximos pasos serán  retomar la senda descendente? Continuara....
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PAM - UPDATE


COBRE ( CON CONTINUO) - UPDATE

Unos semanas atrás y en un informe que resumía zonas de soporte y resistencia  en este y otros
commodities :  http://btlplus.blogspot.com/2018/07/cobre-oro-petroleo-soja-4-x1-update.html ,
indicaba la caída importante vista durante los ultimos 60 dias en el cobre y el impacto en dos lineas
a considerar como potencial soporte( en términos base cierre), las cuales vuelvo a remarcar en la
gráfica adjunta, señalando a su vez otras lineas que sugiero observar, como así también la sma de
200, que en el mediano viene trabajando como soporte y resistencia( un antes y después ) y por
ende la indico en el chart. ( clickear para agrandar )


PETROLEO ( CONT. CONTINUO) - UPDATE

Así termino el petróleo la pasada semana que luego de alcanzar los 74/75, citados como target
por desdoblemiento de canal , cayó de forma pesada , a tal punto que hace unas 10 jornadas
prácticamente impacto en lo que es su soporte critico en esta instancia( en términos base cierre), 
esto es lo 66.50, zona en la cual se vio una fuerte reacción que perdura en el inicio de la semana 
que acaba de comenzar clickear para agrandar)


domingo, 29 de julio de 2018

Nasdaq Composite- update

Al finalizar la semana, te mostré una potencial divergencia que podría activarse en este indice en
cualquier momento: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/nasdaq-composite-update.html . Agrego
a dicho chart el gran bosque, osea el chart que muestra todo el bull market desarrollado durante
los últimos 9 años y allí claramente se resalta el hecho de que este indice esta "peleando" la linea
generado por desdoblamiento de canal primario, levemente por encima del target propuesto ya 24
meses atrás y que era de 7650. Por lo tanto, hay dos zonas a monitorear en materia de soporte de
corto, una la apuntada  linea( que es donde cerro el ultimo viernes) y claro esta la cota de 7650( en
términos base cierre).A estar muy atentos pues, dado, si las mismas fueran quebradas, estaríamos
en la puerta de una corrección mas importante. ( clickear para agrandar)





SPX 500- UPDATE

El spx 500 aun no pudo generar un new high. algo que si se vio en el sector tecnológico en el inicio
de la pasada semana, mas sin embargo si pudo alcanzar la zona del gap dejado unos 6( seis) meses
atrás, cuando se iniciara una de las bajas mas importantes de dos años a ala fecha. Su soporte critico
en esta instancia( una especie de do or die) esta en 2790/2800, en términos base cierre.
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BFR + SUPV- UPDATE

Para redondear la idea acerca de los bancos argentinos cotizantes en EEUU, algo que comenzara
con Bma: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/bma-update_27.html y luego siguiera con GGAL:
http://btlplus.blogspot.com/2018/07/ggal-update_28.html, agrego los charts de los otros 2 (dos)
bancos BFR y SUPV, reflejado en los mismos distintas zonas de soportes y resistencias de corto
mediano y hasta largo plazo (clickear para agrandar).

BFR



















SUPV


CIG + SID- UPDATE

Repito la metodología utilizada en varias oportunidades la cual es mostrar un puñado 
de papeles/etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán los 2(DOS) pequeñas
empresas brasileñas que ya he mostrado en multiples ocasiones anteriores: CIG y SID.
Para ello tal la costumbre utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes dejando
reflejado en los mismos distintas zonas de soportes y resistencias de corto y mediano 
plazo ( clickear para agrandar) 


CIG ( CEMIG )



















SID ( COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL )



EWZ- UPDATE

Decía en informes anteriores lo imperioso que el ultimo mínimo contuviera eventuales pullbacks
cosa que hizo retesteandolo en 3 oportunidades, lo cual permitió salir de la zona extrema entorno 
a los 31/31.25 y cerrar las mejores 5 semanas de forma consecutiva en mucho tiempo, habiendo
"arañado" durante la pasada semana la zona de target propuesta en el ultimo informe, esto es la
zona de 37.25/37.75, con un máximo intrasemanal de 37.21. El foco entonces estará de momento
en el área citada, ya que podría constituirse en la primera gran resistencia que encuentra desde
que que testera la zona de soporte entorno a los 31(clickear para agrandar)


PBR( REITERACIÓN)- update

Esta especia tan castigada hasta hace unos 30 días atrás, vuelve a tener una semana positiva, 
lo cual la ve por primera vez en mucho tiempo merodear la cota de 12 dolares lo cual hace que 
siga plenamente vigente el objetivo ideal trazado semanas atrás, esto es los 12.25/35. Mas como 
he dicho y aun  si finalmente sucediera de alcanzar las cotas mencionadas y tal lo expresado en 
informes anteriores, aun luce como reacción a la severa paliza previa que lo llevara desde 17.30 
a los 9 dolares. Asi que no tiraría de la piola...(clickear para agrandar)



GOLD- UPDATE

Los bulls no debían festejar hasta poder superar la linea superior del triángulo armado y claro
idealmente la cota de 1370/80 https://btlplus.blogspot.com/2018/04/gold-update_30.html ,
una frase que fui repitiendo hace meses lo cual es algo que como todos sabemos AUN NO HA 
SUCEDIDO y que queda reflejado en el gráfico de abajo. Osea no solo no pudo ser superado si no
que  incluso lo vio mermar fuertemente en su cotización e incluso quebrar la linea inferior del 
triángulo tantas veces señalado y por ende su otrora soporte extremo( esto es 1245/50) hoy ha
devenido en su resistencia y mientras esta no se retomada, la idea sobre este commodity no 
cambia( clickear para agrandar)


sábado, 28 de julio de 2018

DXY ( DOLAR INDEX ) + TNX INDEX - (TASA DE 10 AÑOS US )

Repito la metodología utilizada en varias oportunidades la cual es mostrar un puñado de 
papeles/etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán dos indices : Tnx (tasa) y
DXY (dolar).Para ello y tal la costumbre, utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes 
unas pocas lineas en materia explicativa. En el caso de la divisa norteamericana y mas 
puntulamente del dolar index, Dxy, y como ya he dicho antes en reiteradas oportunidades
http://btlplus.blogspot.com/2018/06/dxy-dolar-index-reiteracion-update.html, luego de
encontrar soporte en aquellos 89, un valor que reitere hasta el hartazgo, fue subiendo hasta
alcanzar la cota de 95, donde ha encontrado cierta resistencia, acaso la mas importante en 
esta instancia y se mantiene entorno a dicha cota hace unas 6 semanas. En el caso de la tasa
de 10 años esta alcanzo semanas atrás la zona de target ideal planteada meses atrás en el área  
entre 3/3.1 https://btlplus.blogspot.com/2018/05/tnx-index-tasa-de-10-anos-us_23.html,
la cual se convirtió lógicamente en la resistencia a vencer de cara al mediato. A esta instancia
no descartaría ningún escenario y fundamentalmente dos bien opuestos: por un lado que pueda
vulnerar esa resistencia que como mostrara es la principal en esta coyuntura, mas también en 
relación al mediano y hasta largo plazo; por el otro un potencial flight to quality si el mundo
de la renta variable tuviera finalmente un descanso, recorte, baje o como quieran llamarlo
( clickear para agrandar)


DXY (DOLAR INDEX)




















TNX INDEX ( TASA DE 10 AÑOS US)



GGAL- UPDATE

Al igual que lo mostrado ayer  en relación al banco Bma y su imposibilidad aun de superar su
resistencia en 72/73( base cierre):https://twitter.com/chtrader/status/1022909660318326784,esta
accion sigue sin poder posicionarse por encima de los 36.50( en términos base cierre semanal)
cerrando en 36.45, en limite, mas no arriba de este, que resulta crucial para buscar , de suceder,
objetivos mas ambiciosos. Mas , primero lo primero y eso en esa instancia es quedar arriba de
los 36.50 citados. ( clickear para agrandar)



viernes, 27 de julio de 2018

NASDAQ COMPOSITE- UPDATE

Algunos días atrás mostré en formato Trivia en mi cuenta de Twitter ( @chtrader)lo que consideraba
podía ser una divergencia en el Nasdaq  https://twitter.com/chtrader/status/1021822325610741762.
Pues bien, actualizo dicho chart, agradeciendo que muchos se coparon en participar y buena parte
de los lectores acertaron de que se trataba.Ahora y yendo al punto, la divergencia va tomando color
o no ?? ( clickear para agrandar)


BMA - UPDATE

Nuevamente el foco sobre la linea tendencial primaria, que semanas atrás fuera quebrada, algo
que mostrar aqui: http://btlplus.blogspot.com/2018/06/argentina-bancos-bma-bfr-ggal-supv.html
y que nuevamente se intenta retomar, mas de momento sin éxito. Es vital superar dicha linea , si
los bulls pretenden seguir recortando al menos parte de la terrible paliza recibida desde hace mas
de 9/10 meses, con la salvedad del mes aun en curso. Conclusión : el foco puesto en 72.50/73 (en
términos base cierre), dado allí se juega "el partido en el corto"( clickear para agrandar)



TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares)- UPDATE

Estará cambiando la marea? Acaso estamos ante algún tipo de corrección en el mercado del norte?
Sera que las small caps, que junto a la tecnología lideraron la suba, están por cambiar el rumbo?
O sera simplemente una tomita de tantas. Stay tuned.... ( clickear para agrandar)



MERVAL ( EN DOLARES) - UPDATE

El Merval en dolares , luego de reaccionar en el punto óptimo de inflexión óptimo apuntado
( 850/900): https://btlplus.blogspot.com/2018/07/merval-en-dolares-update.html ha venido
levantando y ya hace tres jornadas atrás supero la resistencia intermedia de 1000/10 y por
ende no ha sorprendido verlo seguir escalando y embarcarse hacia la resistencia que en
esta coyuntura representa el verdadero termómetro, esto es la zona de 1120/50 dolares, que
en la figura adjunta esta representada por la linea roja punteada diagonal. De momento este
índice y en esta moneda alcanza en las primeras  operaciones de hoy la cota de 1084, el
valor mas alto visto en bastante tiempo, que lo acerca sobremanera al target puntualizado.
Tenelo muy en cuenta.(clickear para agrandar)




AAPL/AMZN/GOOGL/MSFT- RENDIMIENTOS-

Si tomamos como punto de partida los últimos mínimos del año 2016( donde comienza la
tendencia aun vigente), es impresionante el andar de las 4 principales empresas del mundo
en materia de marketcap, mas es notable como AMZN ( hoy la n2 de esta lista) ha venido
comportándose, duplicando el rendimiento de las otras 3 durante dicho lapso, especialmente
desde el ultimo trimestre del año 2017. Cabe resaltar que estas 4 empresas son las únicas que
tiene una capitalización bursátil que supera lo 800 mil millones de dolares( si , leyó bien) y
en el caso de Aapl esta bordeando el trillon, con marketcap de 950mil milllones( realmente
impresionante !!!! )(clickear para agrandar)


jueves, 26 de julio de 2018

RATIO ALUA / TXAR( reiteración)- UPDATE

Unas pocas semanas atrás me preguntaban varios lectores sobre el tema de ratios, dado es un 
elemento que muestro de manera asidua en este sitio, como por ejemplo el caso PBR/VALE y
si podía aplicarse al mercado local y es así que mostré un ratio que a mi criterio estaba bien 
al despegar, ALUA/TXAR: http://btlplus.blogspot.com/2018/07/ratio-alua-txar-update.html
Desde aquel momento, en doble techo,  esta relación ha ido cediendo, osea favoreciendo a las
acciones de TXAR por sobre las de ALUA, tal se aprecia en el chart adjunto. El problema que
existe en Argentina es que no esta permitido el shorteo( salvo de un par de papeles) por lo que
algo que en otros lugares del mundo es una operación tradicional( COMPRO UNA ESPECIE
Y VENDO OTRA AL UNISONO)acá no se puede aplicar y allí es donde radica el problema
Osea la idea no es tengo un papel ( por ejemplo ALUA) y lo vendo y con eso compro TXAR,
si no que haga la operacion de manera conjunta, donde quedo comprado en un activo( en este
caso TXAR)  y shorteado en el otro( en este caso ALUA) y lo que me importara es como se
mueve uno en relación al otro, que como se pude observar en la gráfica en las ultimas semanas
beneficio a TXAR por sobre ALUA Y DESDE UN VALOR ENTORNO A 1.58, hoy el mismo
esta en 1.35. CONCLUSIÓN : una verdadera pena que aun el mercado local tenga tantos tipos
de restricciones que claramente atentan contra la generación de nuevos negocios y que a no
dudarlo, generarían un plus de atractivo y liquidez en las plazas .( clickear para agrandar)



AMAZON ( AMZN)(REITERACIÓN) - UPDATE

( Este informe es calco del mostrado solo un par de semanas atrás, solo agregaría como pequeño 
gran detalle y por cierto para nada menor que hoy en el after entra su balance, tenelo en cuenta)

Hoy en charla con un colega de alto prestigio y reconocimiento en el mundo de las finanzas,de neto
perfil fundamental, surgió el viejo debate entre la técnica y el fundamental en el cual cada uno
esgrimió sus pensamiento e ideas, que por cierto y desde mi punto de vista mientras el resultado
este acorde, da lo mismo el como. Así de simple. Sin embargo en un momento de la conversación
salto el caso AMAZON, el impresionante caso de una empresa que en algún momento parecía muerta
allá por el año 2001, que recién tuvo balances positivos hace solo un puñado de años atrás. que aun
así su actual p/e es de mas de 44 años, muy por encima de la media, y que sin embargo ha tenido un
rendimiento arriba de 40% en lo que va del año y es actualmente la segunda empresa  mas grande en
materia de capitalización bursátil después de AAPL. Y si me adentro en el chart y allí es donde yo
elijo la técnica puedo entenderlo, operarlo y demás, mas creo que desde el fundamental, por los datos
aportados, simplemente no podría ni acercarme.Al margen de esto, actualmente se encuentra de cara
a lo que podría ser su principal resistencia,esta es la linea superior del gran canal que se marca en 

la gráfica adjunta( clickear para agrandar)





AKS- UPDATE

Exceptuando el momento en el cual el actual presidente de los EEUU , el Sr Trump era electo y
algunos meses a posteriori de esto, este es sin duda uno de los sectores que mas ha sufrido en los
últimos tiempos, me refiero al mundo del acero. Dentro de este, muestro el accionar de AKS,
que viene haciendo una interesante base hace ya unos meses y que hoy en el primer tramo del dia
 y a consecuencia de los dichos por el Sr Trump, retestea la linea superior del claro canal armado
y entonces me pregunto, si no sera la confirmación( por cierto de quedar por encima de la linea
citada) de ir por valores mas importantes en lo sucesivo. Nota: sus números serán presentados el
próximo 30/7. ( clickear para agrandar)




FACEBOOK- FB- UPDATE

Ya por todos conocido, el duro castigo que recibe esta empresa( hasta ayer la numero 3 del mundo
en materia de capitalización bursátil), luego de mostrar sus números, pero mas relevante alertando
de lo que podría venir en el mediato cercano, lo cual produjo esta fuerte catarate de ventas. Desde
la técnica, la zona entre 160/165 es el actual soporte en esta especia, valor que se vio en el after
de ayer, mas no aun en el horario tradicional. Si, en el norte no hay contemplación alguna, mas
allá de como te llames... ( clickear para agrandar)


miércoles, 25 de julio de 2018

AC17- UPDATE

Vamos con un bono argento mas, en este caso el AC17, el centenario , el cual había mostrado un
mes atrás : http://btlplus.blogspot.com/2018/06/ac17argentina-update.html, que por esos días se
mostraba alcanzando el ultimo mínimo visto, el cual era la proyección por desdoblamiento del
canal armado anteriormente. Dicho esto , es crucial que ante eventuales pullbacks, dicha zona,
entre los 75.50/77( en términos base cierre semanal) sea mantenido, dado de lo contrario dejaría
claramente en evidencia que lo que esta mal( hoy devenga una tir del 9.10%)puede estar aun peor.
( clickear para agrandar)




AY24- UPDATE

Hace ya casi 2 meses atrás te apuntaba la importancia de los 110 en este bono y su problemática de
no poder ponerse arriba de la misma: http://btlplus.blogspot.com/2018/05/ay24d-update.html. El
tiempo ha pasado y no solamente probo ser cierta dicha hipótesis, si no que el mismo se encuentra
prácticamente en los mínimos de todo el recorrido declinante, cotizando entorno a los 104.50
mientras escribo estas lineas. (CLICKEAR PARA AGRANDAR)


martes, 24 de julio de 2018

Merval ( en dolares)- UPDATE

Primer día que el Merval expresado en dolares supera la resistencia apuntada en 1000/10, aunque
aun de manera marginal, cerrando en 1027. Mientras mantenga la zona superada( ahora soporte),
podremos ver el ataque a la posterior resistencia y acaso incluso mas relevante que la actual, esto
es la zona entre 1120/1150. Mas primero lo primero y eso es que se mantenga por encima de esos
1000/10, ya que si no simplemente se habrá tratado de un bulltrap. (clickear para agrandar).











BOVESPA INDEX- UPDATE

Se la juega el Bovespa, principal indice bursátil brasileño entorno a los 80000 ( base cierre), así
que tendría en cuenta dicha zona y claramente la pondría en el foco. ( clickear para agrandar)


lunes, 23 de julio de 2018

RENDIMIENTO % ALGUNAS EMPRESAS PETROLERAS ( ENERO 2016/HOY)

Muchas veces uno tiende a pensar que al subir un commodity, los papeles relacionados tienden
a hacerlo también. Pues bien el siguiente chart comparativo desmitifica lo dicho. Notese que el
mismo arranca 30 meses atrás, en enero del año 2016, cuando el petroleo hizo piso en 26 dolares
y como todos sabemos hace unos pocos días atrás alcanzo los 75 dolares, multiplicando por 3
su valor mínimo. Sin embargo al ver alguno papeles del sector vemos que salvo el caso puntual
de Pbr, los otros cuatros estuvieron muy por debajo del rendimiento del petroleo y de estos 2 a
duras penas arañan el positivo. No, no todo esta igual en el sector, de eso no hay duda alguna
(clickear para agrandar)




SHCOMP ( SHANGHAI COMPOSITE)(REITERACIÓN)- UPDATE

Desde cualquier punto de vista que se lo mire, una especie de volver a empezar o volver a la 
base de los inicios del año 2016( 2650/2750), no hace falta agregar mucho mas, no??... 
( clickear para agrandar)