Dow Jones Industrial- update

Finalmente entorno a los 10000 puntos , el índice dow jones, habria comenzado un inicio de rebote, que podría incluso alcanzar los 10400/500 en los próximo días/ruedas, lo cual estaría dentro del escenario de corto que vengo proponiendo desde hace unas semanas atrás.
La idea, entonces, no varía y por lo tanto, si lo iniciado entre el jueves y viernes pasado, alcanzara el objetivo citado, seria este una nueva posibilidad de abrir posiciones cortas y acaso sea el inicio de un descenso mas pronunciado en el índice mencionado y en los mercados bursátiles en general en lo mediato.

Por otro lado, desde hace 72 horas y por espacio de dos semanas, me encontrare de viaje, por lo que tratare de ir actualizando ideas en general, seguramente no entrando en el detalle fino( posiblemente haya menos charts), mas volcando algunos conceptos, que permitan de alguna manera ir confirmando o no hipótesis de trabajo, así como también poder analizar lo que vaya sucediendo en los distintos mercados.

Dow Jones Industrial Abril/ hoy

El índice dow jones ha quedado entre las dos medias móviles citadas durante los ultimas reportes y que claramente contempla cada análisis comparativo q he realizado anteriormente.
Si finalmente y como presumo, el índice puede mantenerse por encima de la media móvil inferior( e idealmente por sobre los 10000 puntos, como lo fue finalmente en la rueda de hoy), habrá aun chances de retestear la media móvil superior, que hoy se encuentra en los 10450/60 puntos, pudiendo de esta forma validar la hipótesis de corto que contempla dicho movimiento( 10400/10500) y que acaso pueda ser el ultimo de forma contratendencial, previo a lo que creo sera el momento de la venta masiva que nos conduzca a valores mucho mas deprimidos los cuales han quedado puntualizados en los distintos informes y updates de las ultimas semanas.
Eventuales quiebres directos de la media móvil inferior simplemente significaría acelerar los tiempos y de cualquier forma apuntarían de fondo a lo mismo que lo marcado en el párrafo anterior.

Dow Jones Industrial: sobre objetivos cumplidos e hipótesis de trabajo-2

Behind the lines nro 78

FDIC Bank Failures

Fuente : thechartstore.com

Relacion dolar-canasta de monedas

it s dollar time...

Dow Jones Industrial actualidad vs. Tope Dow Jones Industrial 2007

El juego de las diferencias.

Dow jones industrial 2010



Dow jones industrial tope 2007



Pregunta: usted ve las diferencias?
El tiempo dirá...

Manteniendo la hipótesis trazada

Behind the lines nro 77

Tnx

Hace solo dos semanas atrás alertamos sobre la alta posibilidad de que el bono de 10 años del tesoro norteamericano continuara escalando, trayendo como consecuencia nuevas caídas para su tasa implícita.

http://btlplus.blogspot.com/2010/07/tnx.html

El objetivo mínimo propuesto entorno a 2.6% esta siendo alcanzado en la mañana de este lunes 16 de agosto.

Relacion nasdaq composite/ dow jones industrial

Mucho tiempo atrás presente esta relación, que tiende a darnos una información muy útil desde una perspectiva macro. En términos históricos, cuando la relación tiende a caer, osea , cuando el nasdaq composite tiene rendimientos menores al dow jones o bien, mermas mas importantes, el mercado en su conjunto tiende a retraerse.
Durante el mes de abril pasado (en ocasión de marcar el grueso de los mercados bursátiles los máximos de recuperación desde noviembre del 2008/marzo del año 2009),queda claro en la figura la divergencia en el macd, el cual no pudo superar su máximo anterior, situación q si hizo la relación y posibilitando la caída en la misma, la cual también se vio en el mercado general.
Por otro lado vemos como se han ido vulnerando las lineas tendenciales, especialmente la ultima marcada por medio de un rectángulo, lo cual podría augurar nuevas mermas para la relación y acaso pueda esto y siempre relacionandolo con la estadística histórica, impactar al mercado en su conjunto.

dolar/ canasta de monedas

El recorrido que comenzara el dolar en diciembre del año 2009 y que consiguiera alcanzar el primer objetivo propuesto entorno a 89 frente a la denominada canasta de monedas, podría haber retomado su tendencia principal, luego de alcanzar practicamente el 61.8% de recorte y haber establecido algún tipo de soporte entorno a esos valores, que coincide con la media móvil de 200(d).
Se observa que ha comenzado a ingresar volumen y ciertos osciladores lucen listos para retomar el sendero alcista. Por ultimo la tendencial bajista que se iniciara en los 89, podría ser vulnerada en lo mediato y de producirse, confirmaría nuestra presunción que el dolar ha retomado su papel protagonico y que tendería a apreciarse frente al conjunto de divisas que conforman dicha canasta.

El índice Dow Jones industrial en un punto crítico

Behind the lines nro 76

Dow Jones 2010 vs. Dow Jones tope 2007

Una vez mas volvemos sobre esta comparacion, a la que hiciéramos mención en varias ocasiones durante los últimos tiempos. Hemos agregado un par de medias móviles que curiosamente son las mismas que en aquel momento, lo cual sumado al mismo patrón de posible tope( el hombro cabeza hombro), nos estaría alertando sobre un movimiento inminente.

Deja vu, deja vu, deja vu....

Dow jones 1937/1939



Dow jones 2007/actualidad



A la ya clásica comparación entre periodos puntuales( en este caso entre el dow jones de 1937/1939 y el de los últimos casi tres años), le he agregado las medias móviles correspondientes, adaptadas en uno y otro caso y donde podríamos estar en estos momentos, e incluso he marcado con círculos algunas cruces puntuales que rozan el asombro, dado parecieran estar hecho a imagen y semejanza.
Por ultimo, muestro una vez mas, el nivel de recuperación observado en ambos casos y que ha sido el mismo :61.8%.
Obviamente, usted caro lector , querrá saber que podría sobrevenir después, o bien y siempre desde la misma comparacion, que termino pasando en aquel momento. Acaso el chart siguiente pueda mostrarnos una idea de ello.

Tnx(tasa de 10 años en Usa)


El escenario luce aun mas completo cuando se observa lo que ha venido haciendo la tasa de 10 años, desde la zona de máximos en el año 2007. Al igual de lo que hiciera el mercado bursátil, la misma se desplomo, y no encontró respiro hasta los finales del 2008, principios del 2009, al igual que el grueso de las bolsas mundiales. Mas lo interesante es que desde sus mínimos , recorto exactamente el 61.8% de toda la caída previa, coincidiendo por lo hecho por el índice dow jones, como mostráramos en la figura anterior.

Ante ustedes , una vez mas , la clara evidencia; el mercado en definitiva ha de tener la ultima palabra.

Skf

Particularmente interesante resulta el chart del etf Skf, doble inverso del sector financiero, donde los rangos se han ido achicando durante las ultima jornadas, pareciendo inminente( acaso demande muy pocas ruedas) una definición de suma relevancia. Tengamos en cuenta que al igual que el grueso del mercado, este sector comenzo un importante rally allá por los primeros días de julio pasado, lo cual se refleja en este chart y por trabajar de forma inversa, exactamente de manera opuesta.¿Podrá finalmente este producto tener algún respiro entorno a esta zona, algo así como 18.25/19.25? y si fuera así,¿podrá ser el inicio de un interesante movimiento?

Imaginando desenlaces posibles para el mercado

Behind the lines nro 75