viernes, 30 de agosto de 2013

Merval index( Argentina)- update

La resistencia mas importante de mediano plazo continua estando en la zona citada ya hace unos
tres meses atrás: http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/05/merval-index-argentina-update.html, cuyo
valor es 4050/4100 puntos que fuera alcanzada en dicha oportunidad. Solo unos días atrás, el
principal índice bursátil argentino se aproximo nuevamente a dicha cota, aunque de momento, la
misma fue reconocida y no ha podido superarla.



miércoles, 28 de agosto de 2013

Silver- update


JPM- update

Sin duda alguna, Jpm representa en el mundo financiero mundial una entidad líder, y esta en las
carteras mas importantes y respetables del universo todo. Pues bien de un tiempo a esta parte
y en linea con lo que viene haciendo el mercado bursátil norteamericano y mas en particular el
financiero, su cotizacion ha ido mermando, siendo de vital relevancia su valor hacia el cierre
de la semana en curso, dado si el mismo es por debajo de los valores actuales( 49/50),
posiblemente sea el disparador hacia nuevas mermas.


martes, 27 de agosto de 2013

Ewp- update

España,acaso de una de la bolsas mas castigadas hasta hace no mucho tiempo atrás, recompuso
un tanto su imagen( y sus valores) durante el ultimo año. Sin embargo y viéndolo a través de su etf
Ewp ,ha alcanzado una cota delimitada entre la linea horizontal blanca, el pequeño rectángulo verde
y la tendencial bajista que constituyen la resistencia mas relevante aquí y que de no poder superarla
ocasionaria , viéndolo a mediano plazo , nuevas mermas que incluso podrían ser de magnitud.


viernes, 23 de agosto de 2013

Xom- update

La principal empresa por capitalizacion bursátil a nivel mundial, Xom, alcanza el soporte mas
importante descripto en entradas anteriores, luego de retestear sus máximos históricos semanas
atrás: http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/xom-update.html, por lo que sera muy interesante
ver que realiza sobre esta zona( 86.5/87), dado un eventual quiebre de dicha cota seria sin lugar
a dudas una alerta de relevancia con respecto al mediano plazo.


Ewz- update

La idea continua siendo similar a entradas anteriores, dado la vulneracion en primer lugar de la linea
tendencial primaria(alcista) y luego del soporte mas relevante entorno a 48 , los cuales permitieron
habilitar una rápida caída hasta valores cercanos a 40 . Mientras esas cotas no sean retomadas, la
posibilidad de ver mínimos adicionales a los ya vistos, sera una posibilidad concreta.
Actualmente podría estar formando un bear flag, que acaso lo conduzca a quebrar finalmente el ultimo
mínimo observado hace algunas semanas atrás( sin embargo y de corto plazo tener en cuenta la
importante intervención estatal en el mercado cambiario , una vez que el real toco el primer objetivo
entorno a 2,45).


jueves, 22 de agosto de 2013

Eem- update

Eem es acaso el principal etf que representa al mundo emergente , por ende y como fiel reflejo
de lo producido por estos últimos de un buen tiempo a esta parte, ha ido cayendo en su
cotizacion. No solo ha vulnerado la linea  primaria  alcista , iniciada en el 2008, sino que aun esta
plenamente vigente el enorme diamante formado durante los últimos 3/4 años.


Tasa de 10 años EE.UU( largo plazo)- update

Como se observa en la figura adjunta, la tasa de interés que devenga el bono del tesoro de 10 años de
los Estados Unidos se encuentra en un canal bajista muy bien delineado desde hace unos 26 años atrás,
generando una serie de lower highs y lower lows, que solo se vera modificada si en el futuro la linea
superior de dicho canal fuera vulnerada( en términos de base cierre mensual), algo que como se
observa hasta aquí no ha sucedido en este lapso de tiempo, situándose dicho valor al día de hoy
entorno a los 3.35/50..



miércoles, 21 de agosto de 2013

Relacion real/dolar- update

Tal lo expresado en muchisimas entradas anteriores, como por ejemplo la ultima de hace pocos
días atrás, http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/relacion-realdolar-update_15.html, el real
continua depreciándose frente a la divisa norteamericana y se ha acercado sobremanera al
objetivo de mínima(aunque no definitivo en términos de mediano plazo) planteado entorno
a 2.45/50


Russell 2000( long term)- update

Al igual que lo puntualizado solo unos días atrás cuando mostre el chart del Dow Jones Transport,
http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/dow-jones-transport-long-term-update_16.html , el índice
Russell 2000, de características estructurales muy parecidas al Djt, también impacto  hace pocos días
atrás contra la linea formada por dos de sus máximos principales durante los últimos 14 años y 
desde allí ha comenzado una corrección, aun en curso. Mas allá de lo que haga en el corto plazo
si la zona puntualizada confirma ser un máximo de relevancia( algo aun por dirimirse), el próximo 
evento seria( o acaso ya sea) una corrección( en el mediato) mas importante que minimamente 
debería llevar este índice a la linea de cuello entorno a los 870 dolares.



martes, 20 de agosto de 2013

Dow Jones Industrial( hipotesis corto plazo)- update

Para redondear la idea expuesta días atrás entorno al  chart comparativo del Dji actual con aquel
tope del año 2007: http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/dow-jones-comparativo-update.html,
bosquejo una hipótesis de trabajo de lo que eventualmente podría suceder de cara a unos 30/60
días vista.Por cierto es simplemente una idea sin números puntuales, y que de muy corto plazo
tendra su primera prueba con el arribo de las minutas de la Fed, dato que se conocerá a media
tarde de mañana.


Tbf- update

Desde hace un buen tiempo atrás, vengo mostrando la caída de los bonos norteamericanos,
centralizando en el etf Tlt este desarrollo, que se encuentra avanzado aunque aun con inclinación
a seguir su derrotero correctivo : http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/tlt-update_16.html
Tbf, es lo contrario a Tlt, de manera tal que hace exactamente lo opuesto, dado sube mientras
los bonos bajan y por ende se encuentra en el máximo de recuperación desde sus mínimos de
meses atrás:





lunes, 19 de agosto de 2013

Nasdaq composite( historico)- update

El índice Nasdaq Composite alcanzo practicamente( desde abajo) la linea que une distintos mínimos de
relevancia a través de su historia y desde allí ha experimentado de momento una pequeña merma, pero
que acaso podría constituirse en el preludio de algo mayor en materia de recorte
( abstrayéndose por un instante del corto plazo), al menos de la ultima etapa de suba desde el año
2009,dado la conformación
de una cuña muy notoria( mostrada en el chart adjunto), de eventual definición bajista.


viernes, 16 de agosto de 2013

Tlt- update

Tal lo expresado en reiteradas ocasiones, como lo fuera a manera de ejemplo, hace solo
unos días atrás: http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/tlt-update.html , Tlt sigue en etapa
correctiva, de baja, de ajuste o como quieran llamarlo, producto de la merma que se sigue
manifestando en los bonos del tesoro norteamericano y por ende el alza en sus tasas implícitas,
encontrándose en estos momentos en los valores mínimos desde aquellos lejanos máximos
observados para mediados del año 2012.


Dow Jones Transport( long term) -update

Uno de los principales índices norteamericanos( a mi juicio uno de los lideres y acaso el mas
importante en materia de tendencia junto al Russell 2000), el Djt, pincho hace unos días atrás
la linea formada por dos de sus máximos principales durante los últimos 16 años y desde allí
ha comenzado una corrección, que solo el tiempo dirá cuan prolongada sera en materia de
tiempos y porcentajes .Desde el punto de vista del mediano plazo, y mas allá de lo que ocurra
en el corto, si lo puntualizado resultara ser un máximo de relevancia( algo que esta aun por
demostrarse), encuentro dos objetivos posibles:1,la linea de cuello del inmenso hombro cabeza
hombro invertido, desarrollado entre el 2007 y el 2012 . 2, por simetría, apuntar aun mas abajo
donde se encuentra el rectángulo amarillo con el signo de pregunta a su derecha. Por supuesto,
podría ser aun mas duro( algo así como 4400/4500 puntos), pero eso quedara para un análisis
posterior y mas sobre cosas concretas, si estas sucedieran.)


jueves, 15 de agosto de 2013

Dow Jones Comparativo- update

Comienza a ser muy interesante y por eso la presento, una nueva comparicion entre charts
en este caso se trata de lo que viene haciendo  este índice durante los últimos digamos 90
días y lo que hiciera cuando armo el tope del año 2007. Recuerden, caros lectores, que las
comparaciones no intentan replicar fielmente algún otro momento bursátil, si no mas bien
estudiar sus estructuras e intentar encontrar similitudes en el formato.
De momento esta es una hipótesis aun en etapa de maduración y como tal habría que
interpretarla, siendo 15100 un valor a monitorear.

Dow Jones Industrial ( hoy)






























Dow Jones Industrial ( tope 2007)



Relacion real/dolar- update

El real continua el proceso depreciatorio frente al dolar comenzado hace un par de años atrás y
alertado desde este side  : http://btlplus.blogspot.com.ar/2012/05/relacion-real-dolar-update.html
alcanzando en la jornada de ayer un nuevo valor máximo en dicha etapa en la franja de 2.32.


Relación real/dolar ( max 2002/today):

Desde el punto de vista del largo plazo, luce como bastante claro el mínimo de importancia
marcado hace dos años y los posibles objetivos de corto y mediano plazo :





Relación real/dolar( 2009/today):

Como se observa en la figura adjunta, entiendo que el dolar continuara ganándole terreno a
la divisa brasileña, por lo que no extrañaría ver dicha relación entorno a 2.45/50(como mínimo)
antes que finalice el año en curso, algo expresado en reiteradas ocasiones desde aquí.






miércoles, 14 de agosto de 2013

Spx 500( corto plazo) - update

El índice spx 500 viene respetando hasta aquí y como se observa en la figura, las lineas
primarias alcistas y bajistas, que configuran a esta altura, el soporte y la resistencia mas
importante en esta etapa y como decía en alguna entrada durante los últimos días, la
definición esta acercándose, dado la proximidad al apex.


martes, 13 de agosto de 2013

Gold( corto plazo)- update

Muy interesante resulta el analizar el corto plazo en el oro. La ultima entrada de unos días
atrás: http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/gold-update.html, marcaba la cantidad de
banderas bajistas armadas de un buen tiempo a esta parte y lo relevante de la cota
1275/80, dado una eventual vulneracion de la misma, marcaría como mínimo un retesteo
de los mínimos vistos unos 45/50 días atrás. Pues  bien, esa zona actuó hasta aquí de soporte
( ver rectángulo amarillo en la figura adjunta) y reacciono buscando nuevamente la resistencia
mas importante en este tramo, puntualizada semanas atrás ( 1340/60), formando una especie
de bull flag( linea punteada verde) de corto.En resumen, dos banderas, aunque una bajista y
otra alcista, y la resistencia marcada, vital en esta coyuntura. Mientras la misma no sea vulnerada,
la posibilidad de ver nuevas mermas seguirá vigente.


Tlt- update

Viendo de cara al mediano plazo y mientras la zona de 110/111 no sea vulnerada, la posibilidad
de ver nuevas mermas en este producto que refleja el accionar de los bonos del tesoro
estadounidenses( promedio 20 años) serán altas y de ocurrir esto, obviamente produciría un
alza en las tasas implícitas en los treasuries norteamericanos.El tiempo dirá el resto....


lunes, 12 de agosto de 2013

Xom- update

Un par de semanas atras y previo al balance de esta gran empresa, mostre lo relevante
del valor alcanzado en dicha oportunidad:

viernes, 26 de julio de 2013


Xom -update

Al igual que durante los años 2007 y 2008, la empresa Exxon Mobil, la numero 1 en materia
de capitalizacion bursátil a nivel mundial, se encuentra coqueteando con sus máximos históricos
, haciendo de este, un instante muy particular muy en linea con el avance del valor del crudo
durante los últimos tiempos y claro esta con el propio mercado bursátil norteamericano, el
cual continua en zona de máximos. Sera el preludio para observar en breve zonas nunca
exploradas por esta empresa en cuanto a su cotizacion o servirá acaso de techo para algún
tipo de ajuste???




Pues bien, aquella zona fue reconocida, a tal punto que desde aquel momento, la cotizacion
ha ido mermando, alcanzando los 89 dolares mientras escribo esta entrada y acercándose a
los 87 dolares que representan el soporte mas importante para esta especie.


Soportes y resistencias de corto- update

Previo a la apertura del ultimo viernes, mostré algunos charts de índices norteamericanos
http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/08/soportes-y-resistencia-de-corto-update.html )
puntualizando los soportes y resistencias que considere relevantes. Pues bien, durante el
transcurso de dicha jornada, los soportes fueron alcanzados e incluso vulnerados en algún
caso durante el día, mas no al cierre, quedando por arriba de los mismos en todos los
casos, siendo dichas cotas las que hay que monitorear celosamente, como se muestra en
los siguientes charts, siendo la linea en azul el soporte y la linea verde la resistencia, aunque
la proximidad del apex hace suponer una definición inminente.

Ndx( Nasdaq 100)





















Spx 500


viernes, 9 de agosto de 2013

soportes y resistencias de corto- update

La idea es ver, de manera simple como están trabajando en esta etapa alguno de los índices
norteamericanos, teniendo en cuenta su extrema cercanía con los máximos, puntualizando
soportes( marcado en azul grueso) y resistencias( en verde) de corto plazo.

Dow jones industrial






















Oex( spx 100)






















Ndx( Nasdaq 100)





jueves, 8 de agosto de 2013

Aapl- update

En las ultimas jornadas la empresa alcanza una resistencia de cierta relevancia( marcada
en rectángulo amarillo) y de momento la ha reconocido, retrocediendo un tanto. Es la
superación de dicha cota, la que permitiría ver algún avance mas importante para esta
especie, como por ejemplo volver a retestear desde abajo la linea ascendente primaria,
aunque aun luce posible, de no conseguirlo, acceder al ultimo escalón de fibonacci y que
en envíos anteriores se puntualizara, en un caso eventual  que en el mediato haya alguna
caída generalizada en los mercados norteamericanos



Gdx -update

Una vez mas, la lupa puesta sobre este etf, que nuclea lo mas importante del mundo aurífero,
que allá lejos y hace tiempo, luego de romper los 39 dolares habilito una baja que aun esta
plenamente vigente http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/03/gdx-update.html y que cada día
luce mas parecida, en términos de estructura( aunque no en tiempos , claro esta)  a la vista
durante el 2008 como se observa en chart adjunto, algo comentado desde aquí en reiteradas
oportunidades.

Gdx :




miércoles, 7 de agosto de 2013

Crb index- update

El principal índice de commoditties, el Crb, se encuentra desde hace unos tres años inmerso en
un triángulo cuya definición estaría próxima a consumarse, como se observa en la figura. De momento
el índice no se encuentra en valores mas deprimidos por la alta influencia del petróleo que ha sido de los
pocos commodities que se ha podido mantener( e incluso elevar su cotizacion) en los últimos tiempos.


martes, 6 de agosto de 2013

Gold (Oro)- update

La cota presentada como resistencia en la ultima entrada focalizada en el oro en 1340/60
http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/07/oro-gold-update.html , se alcanzo días atrás con un
valor máximo de 1349 y desde allí este commodity a vuelto a retomar su caída, que podría
conducirnos, como quedo dicho en aquel post, a la zona de 1140/60 en el mediato, que
coincide con el 61.8 de retroceso de toda la suba realizada por este metal entre finales del
2008 y los máximos del 2011. Como puede apreciarse en la figura adjunta, la ultima parte
del citado retroceso ha sido una sucesión de banderas y banderines bajistas e incluso, si
pudiera quebrar la cota de 1275/80, se habría conformado una nueva bear flag  que podría
ser la que conduzca finalmente al objetivo planteado( rectángulo verde).




Pbr -update

Cuantas veces he mostrado este chart? Desde un ángulo, desde otro, que el corto, que el
mediano , que el largo. En el transcurso de las ultimas semanas, pbr vulnero finalmente los
mínimos del año 2008 y rápidamente se encamino hacia los 12 dolares, valor en donde
encontró cierto soporte y desde allí ha ido a retestear la zona vulnerada entornos a los 15
dolares, valor alcanzado( pero no superado) días atrás, siendo ese valor el mas
representativo en términos de resistencia y por ende el escollo a superar. Mientras eso no
suceda, las chances se inclinaran mas en favor de ver nuevas mermas en términos de
mediano plazo y acaso encaminarse hacia el objetivo puntualizado hace mucho tiempo atrás
entorno a los 9 dolares:  http://btlplus.blogspot.com.ar/2013/02/pbr-update.html



lunes, 5 de agosto de 2013

Spx 500 y Oex( Spx 100) - update

Ambos índices , de recorrido muy similar, están muy cerca de alcanzar la zona mas alta
( aproximadamente + 1.5/2.5%) del canal alcista iniciado en aquellos lejanos mínimos del
año 2009. Este dato  es ciertamente relevante dado ha sido cada vez que fuera alcanzado
como se observa en los charts adjuntos un obstáculo que trajo aparejado retrocesos de
distinto grado.

Spx 500 :





























Oex ( Spx 100) :



Russell 2000( long term)- update

El índice Russell 2000 se ha aproximado sobremanera a la linea que surge de unir
los máximos  en los últimos 13 años . Dicha cota se encuentra entorno a los 1070/85 y
representa un valor a seguir de manera minuciosa


domingo, 4 de agosto de 2013

Dow Jones Transport( long term)- update

El índice Dow Jones Transport se ha aproximado sobremanera a la linea que surge de unir
los máximos  en los últimos 15 años . Dicha cota se encuentra entorno a los 6750/6850 y
representan  un valor a seguir de manera minuciosa


viernes, 2 de agosto de 2013

Eem- update

Eem es acaso el principal etf que representa al mundo emergente , por ende y como fiel reflejo
de lo producido por estos últimos de un buen tiempo a esta parte, ha ido cayendo en su
cotizacion, algo que si bien ha dado algún respiro en las ultimas semanas, es probable que retome
en cualquier momento con su tendencia declinante, ya que aun esta vigente el claro diamante
formado durante los últimos 3/4 años.


Dba- update

Este etf, que nuclea fundamentalmente a los mas importantes commodities agrícolas(como
por ejemplo, soja, maíz, trigo) y los denominados soft( como por ejemplo azúcar, café),
continua su derrotero declinante, algo puntualizado desde hace tiempo atrás desde este side,
habiendo incluso vulnerado la tendencial primaria alcista , como se muestra en la figura adjunta


jueves, 1 de agosto de 2013

Relacion real/dolar- update

El real continua el proceso depreciatorio frente al dolar comenzado hace un par de años atrás y
alertado desde este side  : http://btlplus.blogspot.com.ar/2012/05/relacion-real-dolar-update.html
alcanzando un nuevo valor máximo en dicha etapa en la franja de 2.29/2.30.
Como se observa en la figura adjunta, entiendo que el dolar continuara ganándole terreno a
la divisa brasileña, por lo que no extrañaría ver dicha relación entorno a 2.45/50(como mínimo)
antes que finalice el año en curso.


Spx 500 1974/82 vs. Spx 500 2009/today ( comparativo)- update


Spx 500 (1974/1982)






























Spx 500 (2009/today)
( tomando como valor hipotético de tope entre el cierre de ayer y 1730)


Spx 500(1966/82) vs DJI(1998/today) (comparativo)- update

Spx 500 ( 1966/1982)
































Dow Jones Industrial( 1998/today)
(tomando hipotetico tope entre el valor de cierre de ayer y 16100)