días se marca entre un etf y su subyacente, mas allá de que tendencialmente sean similares , mas
en su parte porcentual la diferencia puede ser abismal.
Vuelvo pues sobre este punto, dado es complicado de entender para mas de un inversor , mas es
facilmente observable en los siguientes charts, los cuales demuestran de manera contundente,
que si bien desde la tendencia son iguales, no lo son desde sus movimientos porcentuales .Nótese
que mientras el petróleo alcanza el 61,8% de recorte del movimiento declinante que se iniciara
en enero pasado el uso no ha alcanzado siquiera el 38.2% del mismo movimiento . O en la linea
tendencial declinante desde el ultimo máximo, que en el caso del petróleo fuera vulnerada,
aunque no así en el Uso. Ni que hablar si los etf"s fueran de los apalancados, osea los que
multiplican por dos o por tres, donde la distorsión se exponencializa. Ojo!
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