Hace unos 20 días atrás alertaba acerca del soporte critico alcanzado por este, el etf mas importante financiero http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/xlfetf-financiero-update.html y la necesidad imperiosa de mantener el mismo( entorno a 26/26.50) el cual fue respetado una vez mas , tal se aprecia en el chart adjunto, siendo dicha cota la que habrá que tener en foco ante eventuales pullbacks. ( clickear para agrandar)
La hipótesis planteada durante los últimos reportes en el grueso de los índices norteamericanos y en este en particular http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/spx-base-cierre-update.html continua en pie, destacando una vez mas la importancia de la sma de 200(d) en materia de soporte critico( coincidente con la linea tendencial que se originara en los inicios del año 2016) y como su eventual vulneracion derivaría en un declive mayor, que lo podría trasladar a 2460/80. ptos). Mas de momento, la sma de 200(d) ha soportado con éxito cada uno de los distintos embates declinantes lo cual ha llevado a tener algún tipo de respiro y un retesteo de la linea inferior del canal que se originara en el año 2011 (clickear para agrandar)
Refresco los charts mostrados de forma conjunta tan solo unos días atrás cuando ambos alcanzaron
valores críticos: https://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/ewz-usdbrl-brasil-update.html, esto es por
un lado el etf, impactando en la linea tendencial primaria que se originara en el año 2016, lo cual es
su soporte critico y el target de mínima propuesto tiempo atrás para el par usdbrl en 3.50/55. En
ambos casos y tal se aprecia en los charts adjuntos hubo reacciones, tal que el Ewz ha levantado un
tanto y en el caso de la moneda, se replegó hasta los 3.46. Sin duda alguna los valores a seguir son
el soporte critico señalado en el etf, esto es 41, 25 y en extremo 40.50/80 y en el caso de la moneda
y en materia de resistencia los 3.50/55. Tenelo en cuenta ( clickear para agrandar)
Vuelvo a repetir y ratificar lo expresado en numerosos reportes previos, en cuanto a lo crucial de poder superar la linea superior del triángulo señalado y mas aun la zona del ultimo máximo entre 1370/80:http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/gold-reiteracion-update_10.htmlEs por ello que vuelvo a mostrar el chart en cuestión donde insisto el bull necesita la ruptura de la linea superior del triángulo ( en términos base cierre) y mas aun la cota de 1370/80( ultimo máximo y 38.2% de recorte de todo el movimiento declinante previo) para de alguna manera poder decir si, arranco /vamos por mas ( MAS NO ANTES !!!!!!!, queda claro???? )/clickear para agrandar)
Ya he mencionado en reiteradas ocasiones lo relevante de la cota entorno a los 89 dolares que le asigno en materia de soporte a este índice, termómetro fiel del dolar frente a las principales divisas http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/03/dxy-dolar-index-reiteracion-update.html. Y si , finalmente pudo a cierre de la ultima semana y tal se aprecia en el chart adjunto, vulnerar la linea superior de la cuña, confirmando que podía estar en zona de acumulación,luego de la fuerte "paliza" vista desde hace 16 meses , cuando este índice alcanzo el objetivo por aquella épocaen los 104 http://btlplus.blogspot.com.ar/2016/12/dxy-dolar-index-update_30.html . De
cara a la vulneracion de la linea mencionada y el habilite de la cuña( situación que es mostrada
en el chart mediante rectángulos en negro) recorda dos elementos que ya fueran mostrados acá
previamente como lo son lo similar del movimiento iniciado desde el ultimo máximo hasta el hoy en relación a la corrección vista entre los años 2010/2011, con claras cuñas descendentes en ambos casos( agregando ahora el quiebre de la linea superior de la cuña en cuestión) y el factor euro http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/eurusd-update_98.htmlde fuerte impacto en este índice (57%) y que fuera mostrado unos pocos díasatrás en relación a la fuerte resistencia en la franja de 1.25, cotizando en estos momentos entorno a 1.209, muy cerca de sus mínimos desde la zona de resistencia señalada( y respetada, osea los mencionados 1.25.( clickear para agrandar)
El principal índice de volatilidad, el Vix no pudo superar los 25/26 descripta en informes previos como zona de resistencia :http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/vix-index-update_13.html y desde ese momento ha ido cayendo hasta impactar días atrás en lo que es sin dudas su principal soporte, como lo es la sma de 200(W ) desde donde ha levantado un tanto,mas aun continua en estrecha cercanía a la misma y por debajo de la linea tendencial primaria de corto. De cara a lo expresado, quedan establecidos las zonas de soporte y resistencia de corto y que tiene aspecto de resolución en lo inmediato, acaso durante las próximas jornadas/semanas. Tenelo muy en cuenta (clickear para agrandar)
Repito la metodología utilizada en varias oportunidadesla cual es mostrar un puñado de papeles /etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán 2 empresas energéticas argentinas como lo son Cepu y Pam. Para ello y tal la costumbre utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes y unas pocas lineas en cuanto a lo explicativo. CEPU Canal descendente , el cual esta muy bien definido, impactando durante las dos ultimas jornadas en su linea inferior, la cual coincide con la proyección de la altura del triángulo mostrado en el chart adjunto.Es allí pues donde radica actualmente su principal soporte y por ende donde debe ponerse el foco ( clickear para agrandar)
PAM Esta especie impacta en zona de soporte extremo el cual tiene dos lineas muy bien definidas como lo son por un lado la linea horizontal azul y por el otro la linea tendencial primaria, en punteada negra. Es vital que mantenga dichas cotas/lineas( hoy entorno a 53 base cierre) ya que si llegara a ser vulnerada,seria una señal inequívoca de nuevas mermas para esta acción. Por el otro lado y para imaginar un desenlace ascendente, lo ideal seria posicionarse por encima de los 56 dolares. ( clickear para agrandar)
Repito la metodología utilizada en varias oportunidadesla cual es mostrar un puñado de papeles /etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán 2 grandes bancos argentinos como lo son el Bma ( Macro ) y Ggal ( Galicia). Para ello y tal la costumbre utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes y unas pocas lineas en cuanto a lo explicativo.
Bma
La linea roja representa en esta coyuntura el soporte extremo( en términos base cierre) el cual
vuelve a ser testeado durante la ultima semana. Mientras dicha linea aguante eventuales mermas
o pullbacks, minimamente podría ir en busca de la otrora linea superior del canal primario. El tema
es si finalmente lo quiebra ya que dicho evento seria el preludio de nuevas mermas
( clickear para agrandar)
GGAL
Esta especie se mantuvo en un claro desdoblamiento de canal continuo hasta alcanzar su máximo
unos 3 meses atrás y desde allí ha testeado en dos oportunidades( la ultima durante la pasada
semana)lo que hoy representa su soporte critico,el cual es la segunda linea horizontal desde arriba
en los 59 dolares base cierre, siendo claramente el valor a poner en foco en esta instancia.
Y para redondear el ultimo informe de este índice, el cual hacia alusión al mediano y largo plazo: https://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/nasdaq-composite-update_24.html, reitero la hipótesis de corto, en el cual se observa en primera instancia el impacto en el target señalado 21 meses atrás, esto es la zona de 7500/7650 ptos, al alcanzar la cota de 7637 ptos. A partir de allí se ha visto una primera pata descendente, en la cual ha quedado de manera clara una isla de reversión. Dicha baja marco su punto de inflexión en la linea tendencial que se originara en el año 2016 ( marcada en linea punteada) y desde la misma se vio una reacción, la cual permitió recortar el 61.8% de la caída previa coincidente con una linea muy bien definida con origen en el primer máximo dentro del target apuntado durante el mes de enero pasado. Una vez reconocido ese 61.8% ha vuelto el derrotero declinante que lo vio acercarse durante la pasada semana a la linea tendencial que hasta aquí ha sido soporte.Desde mi punto de vista, el ultimo máximo 7320 (donde se marco el 61.8% antes citado), marco el inicio de una nueva pata declinante, que podría conducir a este índice a niveles tan bajos como 6400/6500, algo ya comentado en reportes anteriores. Por cierto, existe aun un gran escollo para que ello pueda materializarse y es la linea de tendencia, que fuera soporte ya en un par de ocasiones ( algunos podrían definirla como la linea de cuello y lo que se estaría armando actualmente seria el hombro derecho de un potencial hch). Si esta fuera finalmente quebrada, quedarían los últimos mínimos vistos, para imaginar la posibilidad de doble piso, mas insisto, bajo mi análisis, al menos hasta la fecha, contemplo una clara chance que el objetivo de esta pata declinante se extienda ante la zona anteriormente señalada y apuntada en el chart adjunto , esto 6400/6500 ptos. ( clickear para agrandar)
Repito la metodología utilizada en varias oportunidadesla cual es mostrar un puñado de papeles /etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán dos que se mueven claramente de manera inversa: por un lado la tasa de 10 años de US, acaso la mas relevante en materia de impacto en todo el mundo financiero y bursátil y por el otro el etf TLT, el mas importante para lo que es el accionar de bonos del tesoro con un promedio de 20 o mas años( 20+). Para ello y tal la costumbre utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes y unas lineas en cuanto a lo explicativo.
Han pasado ya 10 años de aquel " fatídico" 2008 y claro esta el tiempo cambia muchas cosas, como
por ejemplo el siguiente listado que muestra cuales eran las top 10 estadounidenses en ese año y
cuales son hoy y resaltan muchos elementos a puntualizar, como por ejemplo que entre una y otra
lista solo se repiten 5 empresas( recordar que Google paso a ser Alphabet tiempo atrás), mas no en
la misma ubicación, destacándose el descenso de la otrora primera Exxon a su actual 8vo lugar,
mientras que solo dos han podido mejorar su posición en este ranking (J&J y Google/ Alphabet) ;
que las mas grandes hoy 2018 son del rubro tecnológico e internet y que solo una ( Microsoft) ha
mantenido exactamente su lugar( 3ero), que los números prácticamente duplican los vistos de hace
10 años atrás. Por ultimo, la gran hegemonía de Aaple que desde hace varios años lidera esta selecta
lista y la sorpresiva aparición de Amazon como numero 2, algo totalmente inimaginable solo un
puñado de años atrás.( clickear para agrandar)
Nuevamente el foco sobre el principal índice bursátil argentino, el Merval, que en la jornada de hoy
queda exactamente sobre la linea divisoria/ neckline señalada de manera puntillosa en los informes
previos: http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/merval-en-dolares-update.html. Para los bulls sera
vital posicionarse cuanto antes por sobre dicha linea para decir que lo peor pudo haber quedado atrás
mientras que los bears aducen que simplemente se trata de un pullback para en breve continuar con
su derrotero declinante y activar el hch en potencia. La "corta" semana que viene promete una lucha
entre pesos pesados. Continuara.... ( clickear para agrandar)
Desde hace ya mucho tiempo , en mi cuenta de Twitter ( @chtrader) tengo una
costumbre, lo cual es que cada viernes poco antes del cierre de la semana, subo
algún tema musical de bandas de todos lados. Esta situación se volvió algo mas
que usual, a tal punto que el lector pide temas o aplaude el que subo o al menos
vaya a saber uno el porque, lo aguarda de forma asombrosa. Pues bien hoy dada
la particular semana que aun estamos transitando, el tema vendrá de la mano de
una anécdota. Era julio del año 1990, y la vida por aquellos días me hacían estar
en Berlin, cuyo muro había caído solo unos pocos meses antes. Esa noche era "la
noche" del gran show de la mano del Sr Roger Waters, en el mismísimo "ex muro"
saliendo al ruedo con "THE WALL" y prometio la construcción durante el concierto
de una enorme pared y su posterior destrucción cuando el mismo concluyera..
Imaginense la situación, el lugar, el ambiente, 333,000 almas, en una noche única
y acaso irrepetible. A lo largo de mi vida he visto cientos( por no decir miles) de
músicos, bandas, acá, allá, y en el mas allá, pero lo de esa noche fue de otro planeta.
Tuve pues la "suerte" de poder estar allí y claro esta al tiempo seguir valorando aquella
situación idílica. El tema que traigo no es ni por las tapas el que mas me mueve del
músico ( ni de la banda madre, Pink Floyd), ni tampoco es la mejor versión, pero gente
eso es lo que menos importa en este caso, dado es el tema exacto para una semana como
la que se esta yendo . Adjunto, además del video, entrada original de aquella mágica
noche, en la cual lo imposible, se hizo posible. Espero la disfruten!(clickear para agrandar)
He mostrado en las ultimas jornadas el accionar del Merval argentino( expresado en dolares ) : http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/merval-en-dolares-update.html y del par Usdars( en su
franja marorista): http://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/usdars-mayorista-update.html, por lo
que me pareció mas que oportuno mostrarlos de forma conjunta teniendo en cuenta que hoy
sera la ultima jornada no solo de la semana , si no del mes, dado el feriado del próximo lunes.
Dicho esto, se observa claramente la ruptura de la denominada linea divisoria( neckline) en el
chart del índice Merval ( entrono a 1490/1500 puntos) y la activación de un potencial hch, que
podría conducirlo a valores mas deprimidos de cara al mediato, siendo el primer soporte que
se observa la cota entorno a los 1385/95( cierre de ayer en 1435 ptos). En relación al Usdars,
repito lo dicho en el ultimo reporte en relación a que el quiebre de la cota 20.25/25 traería de
forma concreta nuevas subas en este par y mientras la misma contenga potenciales pullbacks,
la idea seguirá vigente y con claras chances en primer lugar de arrimar a los 20.90 / 21 pesos y
de cara al mediato, intentar un desdoblamiento de canal. Insisto, falta una jornada y los charts
son semanales y claro esta y como uds ya lo saben, me gusta ver el cierre, y eso sera lo que de
alguna manera realmente importe. ( clickear para agrandar)
Finalmente en la jornada de hoy( aun en pleno curso) , esta relación vulnera su resistencia mas
relevante , esto es el área de 20.25/26, cotizando en estos momentos en 20.54. Y si bien el
chart adjunto es semanal y por ende lo que nos importara en como cierra la misma( eso sera
mañana), mientras los apuntados 20.25/26 contengan eventuales pullbacks, la posibilidad
de ver precios mas importantes de cara al mediato estará plenamente vigente.
(CLICKEAR PARA AGRANDAR)
Hace poco mas de dos años atrás, esta relación accedía al gran objetivo de mediano/ largo plazo lo recordas?:http://btlplus.blogspot.com.ar/2016/02/relacion-goldoil-long-term-update.html. Desde ese preciso instante esta relación ha ido cayendo a tal punto que practicamente se encuentra alcanzando su ultimo mínimo entorno a los 19 dolares. Para los que preguntan de que sirve este tipo de charts/relación, la respuesta es obvia: como sabrán desde los inicios del año 2016 ambos commodities han subido y por ende si en aquel momento uno tomo la decisión de invertir en uno u otro ha tenido utilidad, sin embargo queda muy claramente detallado en este chart cual tuvo mas fuerza relativa, en este caso claramente el petróleo. Osea si bien los dos han subido desde aquellos lejanos mínimos, el petróleo lo hizo entorno al 160% mientras que el oro lo hizo entorno al 30%. "Pequeña y sutil" diferencia, verdad??? ( clickear para agrandar)
Como el "gran grueso" de los indices bursátiles internacionales, el Merval se encuentra dentro
de una tonica similar a estos o sea de cara al soporte critico de mediano plazo. Muestro el mismo
en su versión en dolares y donde claramente resalta una linea que divide aguas ( eventual neckline
si lo que esta en juego es un potencial hch de tope) y donde en el hoy se suma la media móvil
divisoria y la linea tendencial primaria SI, SOPORTE EXTREMO O DICHO DE OTRA FORMA
DO OR DIE.
Repito la metodología utilizada en varias oportunidadesla cual es mostrar un puñado de papeles /etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán dos brasileños :EWZ,su etf principal y su moneda frente al dolar, USDBRLPara ello y tal la costumbre utilizare una vez mas LOS CHARTS correspondientes y unas pocas lineas en cuanto a lo explicativo, en este caso es harto elocuente como se mueven de forma inversa casi a la perfección, debiendo agregar que Ewz se encuentra sobre soporte critico ( 41,35 según linea tendencial primaria) y 40.50/80 en extremo y su moneda en zona de objetivo primario trazado en 3.50/55, siendo por lo apuntado un momento de suma relevancia y para estar con la lupa a mano. ( clickear para agrandar) EWZ + USDBRL ( BRASIL) DESARROLLO 2016/HOY
Y para redondear el ultimo informe de este índice, el cual hacia alusión al mediano y largo plazo: https://btlplus.blogspot.com.ar/2018/04/nasdaq-composite-update_24.html, reitero la hipótesis de
corto, en el cual se observa en primera instancia el impacto en el target señalado 21 meses atrás,
esto es la zona de 7500/7650 ptos, al alcanzar la cota de 7637 ptos. A partir de allí se ha visto
una primera pata descendente, en la cual ha quedado de manera clara una isla de reversión. Dicha
baja marco su punto de inflexión en la linea tendencial que se originara en el año 2016 ( marcada
en linea punteada) y desde la misma se vio una reacción, la cual permitió recortar el 61.8% de la
caída previa coincidente con una linea muy bien definida con origen en el primer máximo dentro
del target apuntado durante el mes de enero pasado. Una vez reconocido ese 61.8% ha vuelto el
derrotero declinante viéndose durante la jornada de hoy el mínimo desde que la mismo comenzara.
Desde mi punto de vista, el ultimo máximo 7320(donde se marco el 61.8% antes citado), marco
el inicio de una nueva pata declinante, que podría conducir a este índice a niveles tan bajos como
6400/6500, algo ya comentado en reportes anteriores. Por cierto, existe aun un gran escollo para
que ello pueda materializarse y es la linea de tendencia, que fuera soporte ya en un par de ocasiones
( algunos podrían definirla como la linea de cuello y lo que se estaría armando actualmente seria el
hombro derecho de un potencial hch). Si esta fuera finalmente quebrada, quedarían los últimos
mínimos vistos, para imaginar la posibilidad de doble piso, mas insisto, bajo mi análisis, al menos
hasta la fecha, contemplo una clara chance que el objetivo de esta pata declinante se extienda ante
la zona anteriormente señalada y apuntada en el chart adjunto , esto 6400/6500 ptos.
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Bienvenido al blog "Behind the lines". El mismo habla de mis experiencias y mi estilo de negociación y esta pensado para fines recreativos y educativos. Las ideas y opiniones vertidas y discutidas en este blog no son de ninguna manera recomendaciones de compra o venta de valores o de inversión de ningun tipo o caracter, por lo tanto usted y solo usted, es responsable de sus operaciones.
