Ilf( latam 40 index)- update

Entrada anterior:18 05 2011
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Algunos bancos europeos

Me pareció interesante mostrar donde están algunos bancos europeos
previo a la importante votación que se llevara a cabo en Grecia
dentro de unos instantes.

BCS

















DB


















NBG

















STD


















UBS

Relacion gbp/eur-update

Sobre el mercado en general la idea sigue siendo la misma,
especialmente habiendo aguantado mayoritariamente la sma de
200(d), y por ende no sorprende lo observado desde hace varios
días, con un mercado intentando recortar las perdidas que traía
desde hace unos 40 días atrás.
Mas de cara a un mediano y mas allá de esta recuperación, que incluso
podría continuar,algo que vengo apuntando desde el mismo inicio de la
actual recuperación, la cosa podria ser un tanto diferente.
Traigo una vez mas este chart que muestra la relación gbp/eur y desde
hace 11 años se viene comportando de manera similar al mercado en cuanto
a la tendencia, no así en cuanto a magnitudes. y a partir del mismo, una
clara señal de alerta, de cara a un mediano plazo, dado la tendencial
primaria ha sido vulnerada, como lo hizo para finales del año 2007.

Slv- update

La zona de 31.5/32 sigue siendo el soporte critico en este etf,
valor q alcanzara algunas semanas atrás, pero que no pudo de momento
vulnerar.

SPX 500- update

La sma de 200 aun se mantiene firme y por ende la posibilidad
de subir de corto plazo, se mantiene intacta, tal lo descripto
en varias de las ultimas entradas.

Ewi-Ewp- update

Los etf"s que representan a los índices bursátiles de España
e Italia , continúan en situación de underperforming con respecto
sus pares de Francia y Alemania.
Viéndolo con una perspectiva mediano placista y mientras gran parte
del mundo financiero continua alertando por Grecia y Portugal, me
inclino a pensar que estos dos productos son los verdaderamente
importantes( y consecuentemente los países que representan) y
deberían ser tomados como termómetros, para saber
con precisión la verdadera dimensión de la denominada crisis europea.

Ewi
















Ewp

Oil- update

Trigo(contrato continuo)

La hipotesis nro 2- update

La denominada hipótesis n2, presentada hace años, sigue marcando
el rumbo de una forma mas que asombrosa, mostrando una vez mas
como el comportamiento humano tiende a repetirse o minimamente a asemejarse
y eso es lo que en definitiva muestran los charts, mas allá de los años
de diferencia entre los mismos y de sus particulares fundamentals.
Si aun, con todo lo presentado durante tanto tiempo, no lo cree
posible,observe con detenimiento los próximo 4(cuatro ) charts.




Dow jones 1973/junio 1976




















Nasdaq comp. 2007/junio 2011
















Dow jones dic 1974/junio 1976
















Nasdaq comp. marzo 2009/junio 2011

Relacion xlp/xly- update

"El arbol"


















"El bosque"

Los soportes descriptos, funcionando.

Durante las ultimas ruedas , hice mención a varios posibles
soportes que podrían detener e incluso marcar una bisagra( al menos
de corto plazo)a la merma observada durante los últimos 30/40 días.
Así, por caso, cite, la media móvil de 200 ruedas, la tendencial
primaria originada en la gran mayoría de índices para inicios
del año 2009,algunas lineas tendenciales intermedias, e incluso
el comparativo con la década de los 70, entre otros items.
Pues bien, de momento, los mismos han funcionado en el grueso
de los índices bursátiles norteamericanos, posibilitando una
interesante reacción, la cual incluso podría continuar tal lo
decripto en las entradas de las ultimas ruedas.

Xau index- update

Uno de los principales índices que nuclean a los mas representativos
activos del mundo de los metales, el Xau index,se encuentra frente
al principal soporte de mediano plazo, que es como en buena parte
de los principales índices bursátiles norteamericanos. la linea
tendencial primaria iniciada para fines del año 2008/ principios
del año 2009.Es pues dicha zona la que habrá que monitorear en
el corto plazo.

Spy- update

"El arbol"
















"El bosque"

Dow jones composite- update

Este índice es una síntesis de sus tres componentes, el dji
, el djt y el dju, los cuales están conformados por 60 empresas.
Como se ve en la figura, la tendencial primaria ha sido testeada
y la sma de 200(d)(en este caso representada por la sma de 40/42(w)),
ha sido practicamente alcanzada.
Es esta zona pues donde habría que focalizar las miradas, dado un
eventual quiebre de la misma, seria critico para este índice.Mas
mientras ello no ocurra, habrá posibilidades de recuperación,
especialmente en el corto plazo.

La hipotesis n2- el detalle

Siguiendo con esta asombrosa comparacion, que parte de
mostrar cuan similares pueden ser dos charts que corresponden
a momentos históricos distintos y demostrando una vez mas y mas
allá de esa diferencia temporal,como las conductas humanas tienden
a ser las mismas o minimamente parecidas y como eso se ve
claramente reflejado en los charts.A la denominada big picture, osea
el comparativo en todo su trayecto(algo que he actualizado hace solo
unos días atrás), le agrego hoy un seguimiento de menor plazo, para
demostrar como aun en esa instancia, la similitud puede ser asombrosa.

DOW JONES SEPTIEMBRE 1975/JUNIO 1976



















NASDAQ COMP. JULIO 2010/JUNIO 2011

SPX 500- update

Finalmente el índice spx 500 llego a la sma de 200,
que en este caso coincide con una linea bien definida
marcada en el chart que podría marcar algún soporte de
importancia, al menos de corto plazo.
La clave aquí, pues, es el sostenimiento de la media móvil,
focalizandonos en ese punto en el corto plazo.

Uup- update

La idea central sigue siendo la misma q la marcada hace ya casi
un mes atrás, siendo la zona entorno a 22 la resistencia mas
importante, aunque un valor relevante en esta coyuntura seria
el quiebre de la linea tendencial bajista, que sucedería en
caso de superar los 21.75 aproximadamente.
De momento se sigue acumulando volumen, mas ninguno de los valores
citados en el párrafo anterior aun ha sido vulnerado.

Crb index-update

Refrescando un chart mostrado hace ya tiempo atrás, vemos
como el Crb, el índice de medición de commodities mas importante
que existe,no pudo superar el 61.8% de toda la caída observada
entre mediados del 2008 y principios del año 2009.Algo que lógicamente
también es facilmente observable en varias de los charts de los
commodities que componen este índice.


















Yendo mas al ultimo tramo del chart anterior, es remarcable una
linea tendencial vulnerada y una idea distributiva desde principios
de este año, agregandose a lo anteriormente mencionado una bandera
bajista que ha sido activada durante las ultimas jornadas.El foco
principal en el corto plazo se encuentra en la linea de cuello mostrada
la cual de ser quebrada, ocasionaria nuevas e incluso importantes
perdidas en este índice y por consiguiente en varias de las materias
primas que lo componen

XLF- update

Dow jones transport- update

La linea tendencial primaria ha sido testeada en este índice,
constituyéndose este nivel en el soporte de mayor relevancia
en el mismo y donde todas las miradas deberían estar muy atentas,
Es particularmente interesante en este chart ver la simetría con
la cual trabaja , un índice que para muchos es el verdadero
termómetro dentro de la familia de "los dow" y que ciertamente
desde los mínimos del año 2009 ha rendido mucho mas que el
dji y el dju.

Nasdaq composite- update

El índice nasdaq composite accedió en el día de hoy a la segunda
zona de objetivo propuesto hace semanas atrás , al alcanzar la media
móvil de 200(d).Muy sinteticamente recuerdo que el objetivo
numero uno se encontraba en la media móvil de 125 (d) y que el objetivo
final de esta corrección que se inicio hace mas de un mes atrás
esta en la media móvil de 340(d) y que podría coincidir en un futuro
mediato con la zona de 2520/40 puntos, nivel manifestado al inicio
de la corriente corrección del mercado. El punto actual es determinar
si la sma de 200(d) sera soporte suficiente de corto, pudiendo originar
en tal caso un muy interesante rebote o bien el objetivo antes
puntualizado entorno a la sma de 340(d) se vera finalmente en el corto
plazo.

La hipotesis nro 2- update

Dow jones industrial 1973/1976

















Nasdaq composite 2007/today

Sox-Indice de semiconductores- update

El índice de semiconductores se encuentra ante una importante
prueba, dado su aproximacion a la linea de cuello del gran
hombro cabeza hombro invertido armado durante los últimos
años y en caso de superarlo a la linea tendencial primaria
la cual se encuentra un poco mas abajo q la anterior citada

Nasdaq composite-update

El índice Nasdaq Composite continua en franca corrección
en absoluta linea con lo puntualizado desde aquí hace
semanas atrás. En el corto, la zona de 2658/62 es la que
deberíamos monitorear, dado un quiebre de la misma nos conduciría
casi directamente al objetivo de mínima proyectado tiempo
atrás y que coincide con la media móvil de 200(d).

Gdx- update

Gdx, el etf que nuclea a las mas importantes empresas del mundo
aurífero, continua trabajando en zona de soporte, algo que ha
hecho en reiteradas ocasiones durante las ultimas semanas,
mas de momento no ha podido vulnerar. Lógicamente si finalmente
se produjera dicho acontecimiento, se deberá entender lo que
viene realizando a lo largo de los últimos meses como una
distribución y por ende claro esta, la eventual aceleración
de la actual corrección.

LNKD- update

Mucho se ha hablado de la irrupción de las denominadas redes
sociales en el mercado de valores a través de la variante Ipo
y una de las primeras en haberlo hecho ha sido linkedin( lnkd),
situación esta que en breve seguramente seguirán otras como facebook
,twitter, entre otros.
Lo interesante ha sido hasta aquí ver como desde el mismísimo
primer día de cotización y una vez que toco su máximo en 122 dolares,
la cotizacion ha ido bajando, encontrándose actualmente practicamente
en los mínimos desde aquella jornada, planteándonos una vez mas si
su valuación estaba acorde a la realidad de la empresa o bien solo
se encontró el momento propicio en el mercado.

Shanghai index- update

El índice Ssec ha testeado el soporte extremo entorno a los
2650/70 puntos y de momento lo ha reconocido. Mas un eventual
corte significativo de dicha área, podría significar una caída
importante y acaso buscar en el mediato los 2350/70 nuevamente.

Igbvl(peru index)- update

El índice bursátil peruano, luego del claro doble techo observado
tiempo atrás, se ha acercado una vez a la media móvil divisoria
de 340(D), la cual resulta ser el soporte mas importante de corto
plazo.Un eventual quiebre de dicha media móvil, seria señal
inequivoca de nuevos recortes de cara al mediato

Qqq ( nasdaq 100)- update

El etf qqq, el cual tiene una correlación directa con el
comportamiento del índice Nasdaq 100, ha vulnerado la sma de 125
y rápidamente ha alcanzado el nivel de objetivo intermedio,
marcado en la figura a través de la linea de puntos, donde es esperable
algún tipo de rebote o reacomodamiento de precios, aunque la idea
lejos de ser modificada por este probable evento, continua estando
focalizada en alcanzar , minimamente, la sma de 200(coincidente con
la segunda linea de puntos), algo que vengo señalando en los últimos
días

Curso de Bolsa - BA Financial Weekend

Merval-update

En linea con lo que he venido puntualizando en las ultimas entradas
de este indice, el mismo ha seguido declinando y vulnerando soportes
intermedios, y acaso acercandose a los valores de minima observados
tiempo atras en materia de objetivos.


MERVAL( PESOS)



















MERVAL( DOLARES)

Dow jones- update

A lo expresado anteriormente sobre el índice Nasdaq Composite,
le podría agregar varios otros índices que se encuentran
en una situación similar.
Entre ellos, el Dow jones industrial, como queda definido en la
figura adjunta, en zona critica entorno a la sma de 125 y al
mínimo anterior.

Nasdaq composite- update

Nuevamente el foco en este índice y muy puntualmente sobre
algunas medias móviles en particular, las cuales sigo entendiendo
juegan un rol primordial en esta etapa del mercado, como he mostrado
durante la semana pasada.
Al cierra del día viernes, la sma de 125 ha quedado en zona critica
y su ruptura consistente, me haría pensar en un ataque cierto, a
la próxima media móvil puntualizada, en este caso la sma de 200.

Xlb-update

Vale- update

Observando el chart de Vale do rió doce(Vale) desde sus mínimos
del año 2008, queda claro la ruptura de la tendencia primaria,
intentando en estos momentos el retesteo de dicho quiebre.
De no poder materializarlo, es altamente posible que la cotizacion
continua bajando, en consecuencia con la idea distributiva
que existe desde septiembre del año 2010 en esta especie.

Nasdaq composite- update

Marco aquí las medias motiles que a mi juicio serán
preponderantes y decisivas en el corto y mediano plazo en
este y en otros índices.
La hipótesis se basa en buena parte en como ha trabajado
históricamente el mercado bursátil en situaciones similares,
habiéndolas mostrado en reiteradas ocasiones en este blog y
en otros ámbitos desde hace años.
La primera gran prueba la tenemos en la media móvil de 125(D),
aunque creo finalmente ira en búsqueda de la sma de 200(D) en
primera instancia y finalmente a la sma de 340(D),siendo este
el objetivo de mínima(pensando en el mediato) para el movimiento
comenzado un mes atrás.

relacion gbp/eur- update

Una vez mas, el foco sobre esta relación, que como ha quedado
dicho en entradas anteriores, se mueve de manera direccional
al mercado, al menos durante los últimos 11 años, por cierto
en distintas magnitudes.
La linea tendendial iniciada para principios del año 2009
ha sido finalmente vulnerada e incluso ha sido recientemente
testeada, lo cual le da alta importancia a este particular
momento de esta relación y por cierto, a lo negativo que
eventualmente podría resultar para el mercado.

Ura- update

¿Es acaso el tiempo de empezar a pensar en uranio nuevamente,
luego del colapso vivido por este producto y todas las
empresas relacionadas?