Continuando con el ciclo de #podcasts/ #videos en el espacio "Desde la Bolsa" @Bolsar hoy hago
foco en el índice Merval, en $ y en dólares ( ccl + blue ) dado hoy cierra la semana, el mes y el 1er
trimestre de este 2021. Espero les sea útil. Link: https://youtu.be/Q1VVpj-Q5QE
Al igual que la pasada semana, esta especie vuelve a toparse con la tendencial declinante que fuera
mostrada en varias ocasiones : http://btlplus.blogspot.com/2021/03/bma-reiteracion-update.html y
que es claramente su resistencia en el hoy( en torno a los 14.40/70 en términos base semanal ) y que
se ve en varios activos argentos( no todos , por cierto ), los cuales también han ido siendo mostrados.
Nota: mañana EE.UU opera normalmente con lo cual recién cuando concluye dicho día, tendremos el
base cierre semanal, que es lo que aquí importa. ( clickear para agrandar )
Permanentemente muestro aquí el índice Nasdaq y incluso de manera mas frecuente su etf, QQQ:
http://btlplus.blogspot.com/2021/03/qqq-etf-nasdaq-100-update_21.html, donde he mostrado los
valores mas referenciales. Dado algunos me han pedido mostrar concretamente el índice ( mas
allá que sus dibujos son casi calcos, sus valores son obviamente otros ) , me pareció oportuno
mostrarlo a través de su futuro genérico, en términos semanales, donde el soporte estático que se
apuntara en el QQQ ( 303 ) , es aquí 12450, todo esto expresado en términos base cierre semanal.
obviamente sumado a todas las líneas ya señaladas. (clickear para agrandar )
Luego de alcanzar un valor no visto en mas de 6 años, tal se aprecia en la figura adjunta e impactar
en el 61.8% de todo el recorrido descendente previo, este commodity reconoce dicha zona y si bien
ha marcado algún máximo marginal del tremendo desarrollo visto durante los pasados 8/9 meses, el
cual fuera marcado aquí :http://btlplus.blogspot.com/2020/09/soja-contcontinuo-update.html , es
una zona a poner en el foco en esta particular coyuntura .( clickear para agrandar )
De momento los bulls no han podido superar la resistencia de fondo mas relevante como lo es la
zona de 30/31: http://btlplus.blogspot.com/2021/02/silver-contcontinuo-update_3.html . Mas
por otro lado aun tampoco han podido mantenerse por sobre la linea tendencial declinante que
viera su origen en los máximos del año 2011( en términos base cierre semanal y que en el hoy
esta en torno a los 28.25/50). Mas aun: mientras escribo estas líneas , este commodity esta en
su valor mas bajo desde que que alcanzara su ultimo máximo y comenzara la corrección/ caída.
( clickear para agrandar )
Un par de semanas atrás y luego que el oro impactara por primera vez en su soporte extremo
( 1685 base cierre semanal) , el mismo reacciono, mas no pudo en dicho envión superar los
vitales 1760/65, apuntado de manera puntillosa en el informe anterior como la gran resistencia
en esta instancia http://btlplus.blogspot.com/2021/03/gold-contcontinuo-update.html y desde
allí ha vuelto a caer desde hace algunos días atrás y es en este momento mientras escribo estas
líneas que el mismo impacta una vez en zona de soporte extremo, esto es en torno a los 1685
( base cierre semanal ).(clickear para agrandar )
Al igual que muchas monedas del mundo emergente, la lira turca se ha depreciado frente a la
divisa norteamericana durante el ultimo par de meses aproximadamente, momento en el cual
por otro lado, el DXY index se ha apreciado desde el soporte extremo apuntado en múltiples
reportes previos y ha alcanzado la primera zona de objetivo propuesta, tal fuera mostrado hoy
mismo: https://btlplus.blogspot.com/2021/03/dxy-dolar-index-update_29.html. Mas volviendo
a este par en particular, y luego de haber impactado en la media móvil divisoria, esta ingresando
nuevamente en zona cercana a sus máximos y por lo tanto la seguiría muy de cerca.
( clickear para agrandar )
Esta especie genera hace instantes un nuevo mínimo desde que comenzara la baja, hace mas
de 3 años atrás por los finales del año 2017/principios del año 2018 , lo cual incluye en este
caso penetrar la linea declinante inferior que en la grafica se apunta ( coincidente con zonas
de mínimos anteriores , marcadas en linea horizontal gris) las cuales representan/aban sus
areas de soporte extremo de de corto, mediano y largo plazo (en torno a los 5.70 en términos
base cierre mensual y para ello restan solo 3 días de operatoria ) que los bulls necesariamente
deben recuperar, ya que de lo contrario, eso habilitaría mermas adicionales a las ya muy duras
vistas. Al margen de lo apuntado, alcanza un valor no visto en 12 años y 5 meses, desde Octubre
del año 2008. ( CLICKEAR PARA AGRANDAR )
Luego del impacto en torno a los 12000 hace ya un par de meses ( soporte extremo apuntado
tiempo atrás ) este índice ha avanzado de manera mas que importante, a tal punto que hace
solo unos instantes ha generando una nueva marca histórica, si bien y mientras escribo estas
líneas ( 11.15 am) se encuentra ya en terreno neutro ( clickear para agrandar )
Fuerte presión vendedora en el inicio de la semana para este importante banco suizo dado ha
advertido de potenciales grandes pérdidas después de que el Fondo de Cobertura Archegos
Capital (Americano) incumpliera en margin calls (llamada de margen cuando una inversión
se acerca a zona de pérdidas) realizados la semana pasada. Desde el AT se encuentra a esta
hora impactando la linea tendencial ascendente que se originara hace un año atrás, mas aun
se mantiene por encima de la lt declinante originada hace poco mas de 10 años atrás, la cual
fuera quebrada unos 4 meses atrás. ( clickear para agrandar )
Este índice, el principal del dólar a nivel mundial, alcanza por 1era vez y de forma milimétrica
durante la pasada semana el 1er gran objetivo propuesto par de meses atrás, esto es la zona de
92.75/93 ( en ascenso ), que es donde está la línea tendencial que se originara en el año 2011 y
que cuando se penetrara unos 4 meses atrás diera lugar a una continuación del movimiento
descendente que impacto en la zona de soporte extremo apuntado, los 89 dólares, su principal
soporte extremo. Nota: es crucial lo que este índice haga en torno a la zona alcanzada ( 92.75/93)
dado mientras su eventual superación, dejaría al mando definitivamente a los bulls, si la misma se
convirtiera en resistencia, entonces nuevas y renovadas mermas podrían ser vistas de cara al mediato.
/ clickear para agrandar /
Luego de reconocer el área de soporte apuntado ( 1685/95) en términos base cierre semanal) hace
unos 15/20 días atrás, esté commodity reacciono desde allí y si bien le ha dado renovados aires a
los bulls, estos aun no han podido superar la resistencia ,la zona de 1760/65 para acaso pensar que
lo peor quedo atrás( no antes ). ( clickear para agrandar )
Este índice se mantuvo por 3era semana consecutiva (en términos base cierre) por sobre la 1era
gran resistencia apuntada (línea superior del megáfono tantas veces apuntado). Y sobre el cierre
semanal, vuelve a acercarse a la línea superior de la cuña señalada como su actual resistencia,
generando su máximo histórico en términos base cierre semanal . Se han estrechado las distancias
entre las zonas/ líneas de soporte y resistencia: la primera queda demarcada entre la línea superior
del megáfono tantas veces apuntado y la línea tendencial ascendente que se originara un año atrás.
(31600/800 pts en términos base cierre semanal. Su principal resistencia en el hoy y como ya se ha
dicho, es la línea superior de la inmensa cuña armada durante los últimos 12 meses.
(clickear para agrandar )
Este índice testea (con éxito) y por lo tanto concluye una vez más por sobre la línea tendencial
ascendente que se generara en Marzo del año 2020 ( su primer soporte ), lo cual significa estar
por 18ava semana consecutiva por sobre la línea tendencial superior que se originara en el año
2009, su soporte extremo de fondo. Los bulls aún siguen al mando , testando con éxito una vez
más y al igual que las pasadas cinco semanas lo que es su primera zona de soporte, esto es la
línea tendencial originada en Marzo del año 2020 ( 3900 base cierre semanal en el hoy y en
ascenso). Su principal resistencia sigue estando en la línea superior del canal ascendente que se
originara en Junio del año 2020(en términos base cierre semanal, hoy en torno a los 4000/100
ptos ). Su soporte extremo (de fondo) sigue siendo la citada línea tendencial superior que se
originara en el año 2009, que en el hoy está en los "lejanos" 3675/90 (en ascenso), en términos
base cierre semanal. (clickear para agrandar )
Hace unos 100 días atrás te mostraba como este ratio se había acercado sobremanera a su principal
zona de resistencia , esto es la linea tendencial declinante que originara allá lejos y hace tiempo, en
el año 2010:http://btlplus.blogspot.com/2020/12/ratio-eem-spx-500-update.html. Pues bien durante
fines del año 2020, principios de este 2021, esa linea fue quebrada por primera vez, tal se muestra
en la figura adjunta, aun habiendo subido(y muy fuerte ambos activos), mas allá que en las ultimas
3/4 semanas el SPX haya estado algo mas potente que el EEM. Mas lo novedoso es que durante la
pasada semana esa linea ha sido testeada por primera vez desde el quiebre citado y es donde debe
ponerse el foco en esta instancia dado lo relevante del evento mencionado.( clickear para agrandar )
Una vez mas , vuelvo sobre este activo, el principal etf del mundo emergente ya que fue una
semana muy intensa para el mismo en la cual se acerco sobremanera al soporte extremo que
se apuntara: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/eem-etf-emeerging-markets-update.html
los 50/51, reaccionado desde allí, especialmente durante el pasado Viernes. Los bulls necesitan
aun superar en términos base cierre mensual aquel cierre del año 2007 (en torno a los 55.80/56)
para liberar el camino de cara al mediato. ( clickear para agrandar )
Este índice tuvo impacto una vez mas la sma de 200 d o bien como se representa en el chart
adjunto en sma 40 w, que es lo que en el hoy donde esta su soporte extremo y desde allí
pudo reaccionar una vez mas, especialmente el pasado Viernes. Cabe acotar que el mismo
ha venido cayendo durante los últimos 30 días luego de que se reconociera la resistencia
de fondo en los 3700/50, donde confluyen sus máximos del año 2015 y la linea tendencial
superior del canal ascendente, la cual se originara en los finales del año 2018. Nota: China
representa casi el 40 % del mundo emergente y por ende de alto impacto en el mismo y es
por lo tanto crucial lo que haga este mercado en relacion al EmergingMarkets.
( clickear para agrandar )
Vale, una de las pocas acciones brasileras ( de las grandes) que se mantiene relativamente cerca
de sus máximos desde aquellos lejanos mínimos del año 2016, impacto una vez mas durante la
pasada semana en lo que es su soporte extremo, esto es los 16/16.10 ( en términos base cierre
semana) y desde allí reacciono un tanto. Sin lugar a dudas una cosa es mientras se mantenga por
encima de dicha zona, otra si finalmente fuera penetrada. ( clickear para agrandar )
Hace unos 20 días atrás, este papel impacto por primera vez en lo que es su soporte extremo en el hoy
: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/pbr-update_6.html(7.40 base cierre semanal) e incluso en el intra
semanal estuvo en valores más abajo que el señalado, pero al igual que otras especies brasileñas que
estaban en situación similar, reacciono desde dicha zona. Por lo tanto, es crucial para los bulls que ante
eventuales pullbacks ( como los que se vieran unas semanas atrás e incluso en esta ultima ), sea en
extremo la línea inferior del canal ascendente( en el hoy en torno a los 7.40 en ascenso ) la que pueda
contener dichos embates declinantes, dado de lo contrario, la cosa se pondría muy fea de cara al
mediato.(clickear para agrandar )
Acá siguen habiendo claramente dos situaciones a destacar: en primer lugar la clara resistencia
apuntada en decenas de oportunidades, como lo es el área de 132/34 base cierre semanal ( con
una sola y marginal excepción que actuó como bull trap y no hizo mas que confirmar la regla; en
2do lugar, la semana concluyo ( una vez mas )por debajo de la linea tendencial que se originara
en Marzo 2020, algo que los bulls deben retomar en breve, para imaginar un escenario algo mas
positivo en lo mediato ya que si así no fuera , podría significar la continuación en la merma de
su cotización ( como lo acontecido durante la pasada semana ).(clickear para agrandar)
Este índice y en esta variante ( tomando el base cierre mensual como referencia) sigue trabajando
por debajo de la linea apuntada como resistencia en esta instancia(en verde en torno a los 360/70).
El superarla ,insisto en términos base cierre mensual seria importante para los bulls dado de poder
materializarlo activaría el potencial hch invertido en formación. Mas primero lo primero y al menos
de momento continua aun por debajo de dicha linea. Cierre: 334 . ( clickear para agrandar )
Este índice y en esta variante del dólar se sigue moviendo dentro del triangulo apuntado ( en
rojo ) cerrando levemente por debajo de su cierre de una semana atrás (322 ptos ). La zona
de 345/55 (en descenso y en términos base cierre semanal) es "la resistencia" a superar por
parte de los bulls ( clickear para agrandar )
El principal índice bursátil argentino, el Merval , cerro en su valor mas bajo ( en términos base
cierre semanal ) en 5 meses ( si finales de octubre del año 2020) , lo cual ha incluido penetrar
los relevantes 47300/400 : http://btlplus.blogspot.com/2021/03/merval-en-w-update_19.html
( también en términos base cierre semanal) y quedar por debajo de la sma de 200 (d) ( o 40 w,
como uds prefieran ). Por lo tanto, los bulls necesitan recuperar dichas zonas (y que estas no se
conviertan en resistencias ante esos eventuales intentos)dado lo contrario podría significar nuevas
mermas para este índice de cara al mediato. ( clickear para agrandar )
Al igual que la pasada semana, esta especie vuelve a toparse con la tendencial declinante que ya fuera
mostrada en varias ocasiones: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/bma-reiteracion-update.html y que
es claramente su resistencia en el hoy( en torno a los 14.60/90 en términos base semanal) y que se ve
en varios activos argentos, que también ya he ido analizando en detalle, como el mostrado hace solo
unos instantes: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/bbar-update_26.html. ( clickear para agrandar )
La tendencial declinante originada en los finales del año 2020 y que ya fuera mostrada en varias
ocasiones: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/bbar-update_20.html sigue siendo la resistencia a
superar ( en torno a los 3.05/10 en términos base cierre semanal ) . Es una figura esta que tienen
varios adrs argentos, los cuales he ido mostrando de manera frecuente durante las ultimas semanas
(clickear para agrandar )
Muestro a continuación el desarrollo que ha tenido este commodity desde su ultimo máximo, esto
es lo visto hace aproximadamente unos 20 días atrás y que arañara los 68 dólares. Desde allí , ha
venido cayendo, con un alto nivel de volatilidad, especialmente durante la semana aun en curso y
que lo retrotrajo a la linea tendencial declinante que se originara en sus máximos del 2008 y que
ha sido mostrado aquí en múltiples ocasiones, muy especialmente durante el último par de meses
: http://btlplus.blogspot.com/2021/03/petroleo-cont-continuo-update_21.html y que adquiere alta
relevancia en esta instancia( en términos base cierre mensual ). ( clickear para agrandar )
Repito la metodología utilizada en varias oportunidades la cual es mostrar un puñado de papeles
/etf"s/índices en un mismo informe, en este caso serán DOS (2) papeles ARGENTOS como lo son
Al igual que varios otros adrs argentos que ya he mostrado, esta especie ha ingresado en una
triangulación con origen en este caso en su mínimo, hace exactamente 12 meses atrás y que
hace instantes impacto nuevamente en la linea inferior del mismo, que es su soporte extremo
en términos base cierre semanal y es donde esta el foco en el hoy. La linea superior, por el
contrario marca su resistencia. ( clickear para agrandar )
Luego de prácticamente reconocer en el pullback su máximo anterior ( 1500 ) hace unos días atrás,
el riesgo pais de ARGENTINA comenzó nuevamente a subir y al momento de escribir estas líneas se
encuentra superando ( de momento de manera marginal) los 1600 pts, lo cual muestra una nueva
presión vendedora durante las pasadas 24/48 hs. ( clickear para agrandar )
