jueves, 30 de diciembre de 2010

Indice Dow jones industrial

Ultimas dos ruedas del año para el mercado norteamericano,
encontrándose el mismo(mostrado a través del índice dow jones
en este caso) en zona de máximos desde que este iniciara el
recorrido alcista desde los inicios del año 2009.
y entrando en una posible zona de resistencia entre los
11620/750 ptos, delineado por las dos lineas punteadas
marcadas en el chart.


Merval en dolares-update

Ultima rueda del año en varias plazas del mundo , entre
ellas en Argentina.
Me pareció pues oportuno, volver a mostrar el índice mas
importante que tiene dicho mercado, el Merval,el cual se
encuentra actualmente y tomando en cuenta el chart en
términos mensuales y en base cierre, en zona de máximos
históricos,marcado 18 años atrás en el año 1992 y llegando al
objetivo propuesto una vez que dicho índice sorteara la zona de
750 dolares tiempo atras.(http://btlplus.blogspot.com/2010/11/
merval-en-dolares-update.html)


miércoles, 29 de diciembre de 2010

Hipotesis n2-update

Actualizo lo que he denominado hace tiempo atrás la hipótesis n2,
que parte de la base de comparar el desarrollo desde que
comenzara la baja en el año 2007 y hasta la actualidad( en
este caso a través del índice nasdaq composite) y el índice
dow jones en una etapa de los años 70.

Indice dow jones 1973/77


















Indice nasdaq composite 2007/actualidad

SSE Composite Index (Shanghai)- Update

El índice chino finalmente se ha dirigido al soporte extremo
propuesto hace unos 30 días atrás: Behind the lines: Shanghai ,
mas de momento no lo ha vulnerado.
De poder materializarlo,el nuevo objetivo o soporte recién
se encontraría en la linea tendencial q se inicia en los
finales del 2008 y que se encuentra entre los 2520/2570 ptos.
Es muy llamativo lo extremadamente prolijo que ha ido
trabajando este índice, y altamente remarcable el
funcionamiento en sus lineas tendenciales de corto y mediano plazo.




lunes, 27 de diciembre de 2010

Relacion British pound/ Euro

Me pareció mas que interesante introducir el estudio
de este par, dado que por un lado muestra como durante
la ultima década, el british pound ha perdido terreno
frente al euro, acaso una de las monedas mas débiles
durante estos ultimos meses y en forma paralela muestra
una relación mas que asombrosa con lo que ha realizado
el mercado bursátil desde el punto de vista tendencial y
en términos generales.
Veamos como este par tiene hasta el momento cuatro etapas
bien definidas: la primera va desde el año 2000 hasta
los inicios del 2003( el mercado bursátil, cayó entre
el año 2000 y finales del 2002/principios del 2003);la
segunda etapa es la que transcurre entre el año 2003 y
el año 2007, casi en linea con lo que realizo el mercado
bursátil;la tercera etapa y acaso la mas contundente se
observa entre el año 2007 y finales del 2008/principios
del año 2009, como lo realizara el mercado bursátil y en
este chart esta delineado con el corte tendencial que se
realiza en el año 2007( marcada con linea de puntos); la
cuarta etapa es la que estamos transcurriendo, que también
guarda relación estrecha con la reacción observada desde
inicios del año 2009 en la mayoría de las bolsas a nivel mundial.
En la misma también he marcado la linea tendencial por medio de
una linea de puntos, dado que es allí donde habría que poner
el foco, dado una eventual corte de la misma, no solo
representaria una nueva depreciacion del british pound frente
al euro, si no que además podría constituir el origen de algún
tipo de corrección en el mercado bursátil.
Cabe acotar que tanto en la etapa n2 y en lo que va de la
etapa denominada n4, las reacciones con respecto a las etapas
n1 y n3, han estado exactamente en el 38.2%.
Por ultimo, tanto el gbp, como el euro, se encuentran
actualmente sobre la sma de 200(D) en su relación frente a
la divisa norteamericana( o bien sma de 40(w)), lo cual , como
he mostrado en reiteradas oportunidades, es el principal valor
a monitorear en el corto plazo.




Commodities, de menor a mayor en este 2010

A pocos días de finalizar este 2010, el sector de materias
primas emerge como un gran triunfador, luego de haber
iniciado el año de manera débil durante los primeros meses.
Mas durante el segundo semestre , su avance ha
resultado incontenible.





















Si bien la suba ha sido compacta y abarcativa para casi
todas las materias primas que componen el crb index,
es notable el incremento q han tenido el algodón, la
plata y el cafe por citar los mas importantes, en
detrimento del gas natural, una vez mas y al igual
que el año anterior,duramente castigado por los inversores.





Nasdaq 100, en punto extremo

Tres anos después de los máximos del 2007, el índice ndx
nasdaq 100), ha vuelto a su punto de origen. Lo curioso
de la imagen , sin embargo, es la simetría con que lo ha
hecho, teniendo en cuenta el lado izquierdo de la figura
la baja), y el lado derecho( la suba), q viene
desarrollando desde finales del 2008/inicios del 2009,
siendo en algunos puntos( marcados en circulo), asombrosos.
La pregunta, obvia a esta altura, es si aquellos máximos del
2007 serán superados y en todo caso, de no poder hacerlo,
si no podría ( por la misma simetría expresada anteriormente),
traer consigo alguna corrección e incluso de cierta significancia.
De momento, trabajando en zona de máximos.



lunes, 20 de diciembre de 2010

Relacion dolar/euro, nuevamente contra sma de 200(d)

El par mas importante nuevamente se encuentra contra
el soporte critico de la sma de 200(d), mostrado en
este caso en versión semanal contra la sma de 40(w).
Hace un par de semanas, pudo quebrarlo, mas de manera
marginal, como ya he le apuntado oportunamente.
Es por ello, que el foco debería estar en esta zona,
ya que un eventual quiebre consistente de la sma de 40(w)
y mas aun si puede lograrlo en base cierre semanal, alimentaria
notablemente la hipótesis trazada entorno a ver revaluarse
la moneda norteamericana(y de forma importante) en detrimento
del euro en el mediato.


jueves, 16 de diciembre de 2010

Tbt , Tlt -update

Días atrás hice referencia al etf tbt y como poder, imaginando
una levantada en las tasas de interés implícitas que devengan
los treasuries, aprovechar ese movimiento:Behind the lines

Pues de aquel momento, este producto ha ido escalando valores,
llegando al primer objetivo en zona levemente superior a 40.
Por cierto, tlt, q intenta replica el movimiento en los bonos
de hasta 20 años promedio, se vio fueretemente sacudido y en
el día de ayer llego casi al primer objetivo en zona de 90.




















Si bien creo q la tendencia continuara, son dos valores a
monitorear, en especial para el trader.
En el tbt, si hubiera algún respiro a las ultimas subas y
se produce algún achique, el soporte mas firme pareciera
estar en zona de 37.50/70

jueves, 9 de diciembre de 2010

Euo, ultrashort relacion dolar/euro

Muchas veces he mostrado la relevancia que tiene en el par
dolar/euro la sma de 200, constituyendose, especialmente
durante los últimos años, en un termómetro importantísimo,
dado la misma puede actuar como soporte o bien como
resistencia, mas cuando esas cotas son vulneradas,la
tendencia se agudiza en el sentido del quiebre,
como ya ha sido detallado en muchas oportunidades.
Esa cota se ubica entorno a los 1.31/1.315,la cual fue
marginalmente cortada días atrás, mas ese suceso duro
solo unas horas, dado finalmente el mercado reacciono,
reconociendo la sma de 200(d) ante dicho evento.
El etf euo intenta replicar de manera inversa dicho movimiento
y en un 200%, osea duplicando al mismo.Viendo el chart
correspondiente, se observa claramente como la misma sma
de 200(d) envuelve el movimiento y ha sido hasta el momento
,la resistencia que este producto ha encontrado en el paso
hacia valores mas importantes. Eventuales movimientos por
arriba de dicha media móvil( ya sea en el corto, o bien en
el mediato luego de cierta consolidación,con la sma de 60(d)
como soporte extremo), entonces, denotarían claramente,
que el movimiento iniciado tiempo atrás(el cual esta puntualizado
con esa gran barra de volumen en el mes de noviembre pasado)
,aun tiene mucho por recorrer.

miércoles, 8 de diciembre de 2010

En el corto, media movil de 20/21(d) - 11

En el caso puntual de la plata y especificamente en el etf que
la representa, slv, la sma de 21 continua siendo el soporte
extremo mas relevante, algo que ya he mostrado en reiteradas
ocasiones.
Sin embargo y en forma paralela, se observa la posibilidad de
una divergencia( aun no conformada del todo) en su macd, dado
mientras el activo hizo nuevo máximo , este indicador no.
A dos horas del cierre nuevamente vuelve a acercarse a la sma
de 21 y claro esta, el foco debería estar allí durante las
próximas ruedas.


martes, 7 de diciembre de 2010

Tbt

Tbt es un etf que intenta replicar las tasas que devengan
los treasuries norteamericanos, con un promedio de hasta
20 años y en un 200%, osea duplicar ese movimiento.
De cara a las fuertes caídas observadas ultimamente en la
deuda estadounidense y por ende la suba en sus tasa
implícitas, esta producto se ha visto obviamente favorecido,
estando en estos momentos, practicamente de cara a lo que
parecería ser la neckline, que de ser vulnerada de forma
significativa( no como la ultima vez y como es marcado
en el chart por medio de un rectángulo durante solo un par
de ruedas), podría traer aparejado nuevas subas
para este producto.

lunes, 6 de diciembre de 2010

Uup (update)

Hace unos días atrás , propuse un objetivo , entiendo intermedio,
para este producto, que intenta replicar lo que realiza el dolar ,
en su relación con la canasta de monedas reflejado en en el informe:
Behind the lines
,el cual fue finalmente alcanzado durante el jueves/ viernes de
la ultima semana y desde allí, especialmente durante la jornada
del ultimo viernes, este producto cedió posiciones, aunque, de
la mano de una nueva caída del euro en su relación con el dolar
en el día de hoy, vuelve a tomar cierto vigor.
la resistencia mas importante continua estando en la zona de los
23.55, mientras que el soporte extremo se encuentra en cercanía
a la sma de 50(d),entorno a los 22.55/22.65